ECC Clearing-Member Information - European Commodity Clearing

ECC Clearing-Information 2010-12-01
Nr. 38/2010
Erinnerung:
Änderung der Expiry Dates für ENDEX- sowie POWERNEXT-Futures
Sehr geehrte Damen und Herren,
wie bereits zum Jahresende 2009 (ECC Clearing-Information Nr. 37/2009) angekündigt,
harmonisiert ECC das Produktsetup für ENDEX und Powernext Futures. Aus diesem Grund
möchten wir noch einmal über die bevorstehenden Anpassungen informieren.
Anpassung Verfallstage ENDEX- und POWERNEXT-Futures
Mit Berücksichtigung des 31.12. als TARGET2 / ECC-Geschäftstag im Produktsetup entsprechen
die Verfallstage der ENDEX und Powernext Futures den im ECC Contract Detail File
veröffentlichten Daten. Bitte beachten Sie, dass die entsprechenden Anpassungen im EUREX
System erst innerhalb der nächsten Tage durchgeführt werden.
Die Verfallstage der Quartals- und Jahreskontrakte von an der ENDEX und POWERNEXT
gehandelten Futures stellen wir daher für das Jahr 2010 noch einmal in der nachfolgenden
Übersicht dar:
ECC Partnerbörse
Kontrakt
Fälligkeit
Verfall 2010
ENDEX
F3BQ
JAN11
29.12.2010
ENDEX
F3BY
JAN11
29.12.2010
ENDEX
F4BQ
JAN11
29.12.2010
ENDEX
F4BY
JAN11
29.12.2010
ENDEX
F4PQ
JAN11
29.12.2010
ENDEX
F4PY
JAN11
29.12.2010
ENDEX
F4XQ
JAN11
29.12.2010
ENDEX
F4XY
JAN11
29.12.2010
ENDEX
G4BQ
JAN11
29.12.2010
ENDEX
G4BY
JAN11
29.12.2010
POWERNEXT
G5BQ
JAN11
29.12.2010
Beginn BoM-Settlement
Aufgrund der Berücksichtigung des 31.12. als ECC-Geschäftstag beginnt das BoM-Settlement für
ENDEX und Powernext Produkte wie im vergangenen Jahr am 30.12. und damit zwei
ECC Geschäftstage vor Beginn der Lieferperiode.
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Somit gelten zusammenfassend folgende Verfallsregeln:
Kontrakte der ECC Partnerbörsen (APX-ENDEX, CEGH, Powernext)
Quartals- und Jahreskontrakte
= Verfall (Kaskadierung) 3 ECC Geschäftstage* vor
Beginn der Lieferperiode
Monatskontrakte
(ohne BoM Settlement)
= Verfall 2 ECC
Lieferperiode
Monatskontrakte
(mit BoM Settlement)
= Verfall des aktuellen Monats 2 ECC Geschäftstage* vor
dem letzten Liefertag des Liefermonats
Geschäftstage*
vor
Beginn
der
EEX-Kontrakte
Quartals- und Jahreskontrakte
= Verfall (Kaskadierung) 3 EEX-Börsentage** vor Beginn
der Lieferperiode
Monatskontrakte
(mit BoM Settlement)
= Verfall des aktuellen Monats 2 EEX Börsentage** vor
dem letzten Liefertag des Liefermonats
* 24./ 31.12. sind ECC Geschäftstage
**24./31.12. sind EEX Feiertage
Als Anhang zu dieser Clearing Information erhalten Sie das „ECC Contract Details“ File. Es
enthält alle Angaben zu den Verfallstagen und dem Beginn des BoM Settlements.
Bitte beachten Sie, dass sich diese Angaben lediglich auf die Abwicklungsprozesse der
ECC beziehen. Der Handel der entsprechenden Kontrakte an den Partnerbörsen der ECC,
kann durchaus früher enden. In diesem Fall wird die ECC den Settlement-Preis des letzten
Handelstages bis zum Verfallstags der Kontrakte fortschreiben.
Für Rückfragen stehen wir Ihnen gern unter der Hotline +49 (0) 341 24680 444 zur Verfügung.
Mit freundlichen Grüßen
European Commodity Clearing AG
Clearing & Settlement
Augustusplatz 9
D-04109 Leipzig
Tel.: +49 341 24680 444
Fax: +49 341 24680 409
Email: [email protected]
http://www.ecc.de
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ECC Clearing Information 2010-12-01
No. 38/2010
Reminder:
Change of the Expiry Dates for ENDEX and POWERNEXT Futures
Dear Sir or Madam,
As announced at the end of the year 2009 (ECC Clearing Information No. 37/2009) ECC will
harmonise the product set-up for ENDEX and Powernext Futures. For this reason, we would like to
provide information regarding the upcoming modifications to you in this Clearing Information.
Adjustment of the expiry dates of ENDEX and POWERNEXT Futures
With the consideration of 31 December as a TARGET2 / ECC business day in the product set-up,
the expiry dates of the ENDEX and Powernext futures correspond to the data published in the ECC
Contract Detail File. Please remember that the corresponding adjustments within the EUREX
system will only be implemented in the course of the next days.
For this reason, the expiry dates of the quarter and year contracts of futures traded on ENDEX
and POWERNEXT are shown in the overview below for the year 2010:
ECC partner exchange
Contract
Maturity
Expiry in 2010
ENDEX
F3BQ
JAN11
29/12/2010
ENDEX
F3BY
JAN11
29/12/2010
ENDEX
F4BQ
JAN11
29/12/2010
ENDEX
F4BY
JAN11
29/12/2010
ENDEX
F4PQ
JAN11
29/12/2010
ENDEX
F4PY
JAN11
29/12/2010
ENDEX
F4XQ
JAN11
29/12/2010
ENDEX
F4XY
JAN11
29/12/2010
ENDEX
G4BQ
JAN11
29/12/2010
ENDEX
G4BY
JAN11
29/12/2010
POWERNEXT
G5BQ
JAN11
29/12/2010
Beginning of BoM settlement
Since 31 December is considered an ECC Business day, BoM settlement for ENDEX and
Powernext products will begin on 30 December as in the case of last year and, hence, it will
commence two ECC business days before the beginning of the delivery period.
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As a result of this, the rules regarding expiry can be summarised as follows:
Contracts of the ECC partner exchanges (APX-ENDEX, CEGH, Powernext)
Quarter and year contracts
= Expiry (cascading) 3 ECC business days* before the
beginning of the delivery period
Month contracts
(without BoM settlement)
= Expiry 2 ECC business days* before the beginning of the
delivery period
Month contracts
(with BoM settlement)
= Expiry of current month 2 ECC business days* before
the last delivery day of the delivery month
EEX contracts
Quarter and year contracts
= Expiry (cascading) 3 EEX exchange trading days**
before the beginning of the delivery period
Month contracts
(with BoM settlement)
= Expiry of current month 2 EEX exchange days** before
the last delivery day of the delivery month
* 24/31 December are ECC business days.
**24/31 December are EEX holidays.
Please find enclosed the “ECC Contract Details“ as an attachment to this Clearing Information. The
contract details contain all the information on the expiry dates and the beginning of BoM
settlement.
Please remember that this information only refers to the ECC settlement processes. Trading
in the respective contracts on the partner exchanges can end earlier than on the dates
specified. In this case, ECC will use the settlement price of the last trading day until the
expiry date of the contracts.
In case you have any questions, we are, of course, at your disposal at +49 (0) 341 24680 444.
Yours faithfully
European Commodity Clearing AG
Clearing & Settlement
Augustusplatz 9
D-04109 Leipzig
Tel.: +49 341 24680 444
Fax: +49 341 24680 409
Email: [email protected]
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