Unsere Investmentkompetenz - Standard Life Investments

Equities • Fixed Income • Real Estate • Multi-Asset • Private Equity
Unsere Investment
-kompetenz
September 2015
Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an
institutionelle und professionelle Investoren und sollte
nicht an Privatkunden weitergegeben werden oder von
ihnen als Informationsgrundlage genutzt werden. Es ist
nur für eine Verwendung in Rechtsgebieten vorgesehen,
in denen die betreffenden Anlageinstrumente für
den Vertrieb zugelassen sind bzw. In denen keine
entsprechende Zulassung erforderlich ist.
Standard Life Investments
Verwaltetes Vermögen: nach Anlageklassen
Aktien 21 %
Anleihen 21 %
Immobilien 5 %
Multi-Asset 22 %
Ignis 22 %
Sonstige 9 %
Quelle: Standard Life Investments zum 30. Juni 2015 (die Summe der Prozentsätze liegt rundungsbedingt gegebenenfalls über oder unter 100 %)
Unsere Niederlassungen weltweit
Peking
Edinburgh
London
Seoul
Brüssel
Frankfurt
Stockholm
Zürich
Mailand
Tokio
Sydney
Boston
Paris
Los Angeles
New York
Dublin
Hongkong
Mumbai
Toronto
Verwaltetes Vermögen
250,0 Mrd. Pfund Sterling*
Per 30. Juni 2015
*USD 393,1 Mrd., EUR 352,9 Mrd., AUD 511,5 Mrd., CAD 490,8 Mrd. Die folgenden Wechselkurse werden verwendet: US-Dollar =
1,572700, Euro = 1,411507, Australischer Dollar = 2,046189, Kanadischer Dollar = 1,963438, Stand: 30. Juni 2015.
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Unsere Investmentkompetenz
Standard Life Investments zählt zu den führenden Asset-ManagementGesellschaften und besitzt eine zunehmend globale Reichweite. Unsere breite
Palette von Investmentlösungen wird unterstützt von unserer einzigartigen
Focus on Change-Investmentphilosophie, unserem disziplinierten
Risikomanagement und unserer kollektiven Verpflichtung zu einer von
Investmentexzellenz gekennzeichneten Kultur.
Als aktiver Vermögensverwalter legen wir großen
Wert auf fundiertes Research und ein von intensiver
Kooperation geprägtes Unternehmensethos.
Wir denken ständig voraus und sind bestrebt,
Veränderungen zu antizipieren, bevor sie geschehen,
damit unsere Kunden mit Zuversicht und Optimismus
in die Zukunft blicken können.
Zum 30. Juni 2015 verwaltete Standard Life
Investments ein Vermögen von 250,0 Mrd. Pfund
Sterling* für Kunden weltweit. Dabei erstreckt sich
unsere Investmentkompetenz auf Aktien, Anleihen,
Immobilien, Private Equity, Multi-Asset-Lösungen,
Dachfonds, Absolute-Return-Strategien und
verbindlichkeitsorientierte Anlagen.
Standard Life Investments hat seinen Hauptsitz
in Edinburgh und beschäftigt mehr als
1.500 hochqualifizierte Mitarbeiter. Wir sind an
19 Standorten rund um den Globus in Europa,
Nordamerika, Asien und Australien präsent.
Außerdem pflegen wir enge Beziehungen mit
führenden nationalen Asset-ManagementGesellschaften in Asien wie HDFC Asset Management
in Indien und der Sumitomo Mitsui Trust Bank in Japan.
Unser Mutterunternehmen Standard Life plc wurde
1825 gegründet und vollzog als Anbieter von
langfristigen Spar- und Kapitalanlagen 2006 den
Gang an die Börse. Seitdem ist es an der London
Stock Exchange gelistet und Bestandteil des
britischen Börsenindexes FTSE 100. Standard Life
Investments wurde im Jahr 1998 als separates
Unternehmen gegründet und erwarb sich schnell
den Ruf hoher Innovationskraft in der Verfolgung der
Anlageziele seiner Kunden.
Unsere Anleger gehören zu den weltweit hochrangigsten
und bedeutendsten Institutionen. Sie umfassen
Pensionskassen, Banken, Investmentfonds,
Versicherungen, Dachfondsgesellschaften,
Stiftungen, Wohltätigkeitsorganisationen, öffentliche
Einrichtungen, Staatsfonds und staatliche Behörden.
*USD 393,1 Mrd., EUR 352,9 Mrd., AUD 511,5 Mrd., CAD 490,8 Mrd.
Die folgenden Wechselkurse werden verwendet: US-Dollar =
1,572700, Euro = 1,411507, Australischer Dollar = 2,046189,
Kanadischer Dollar = 1,963438, Stand: 30. Juni 2015.
„Unsere bewährte, Focus on Change Philosophie
und unser talentiertes Team haben in einem der
volatilsten Zehn-Jahres-Zeiträume, die jemals an
den Finanzmärkten verzeichnet wurden, eine
ausgezeichnete Wertsteigerung erzielt.“
Keith Skeoch
Chief Executive Officer
Unsere Investmentkompetenz 3
Unsere Investmentpartner
Seit unserer Gründung im Jahr 1998 arbeiten wir konsequent daran,
unsere Kunden zu bedienen, indem wir unsere spezialisierten
Investmentkompetenzen stärken. Um dies zu erreichen, sind wir
Partnerschaften mit mehreren Asset-Management-Gesellschaften weltweit
eingegangen, die unsere Kernkompetenzen verstärken.
Einige dieser Beziehungen, beispielsweise unsere Partnerschaft mit dem
Private Equity-Spezialisten SL Capital Partners LLP, bestehen schon seit vielen
Jahren. Die neuste ist unsere strategische Partnerschaft mit der Sumitomo
Mitsui Trust Bank in Japan.
SL Capital Partners
Unter unseren Kunden steigt die Nachfrage nach
den Vorteilen, die ein Engagement bei alternativen
Anlagen bieten. Unsere Expertise bei der Verwaltung
alternativer Anlagen wird durch unsere Partnerschaft
mit dem Private Equity-Spezialisten SL Capital Partners
LLP verstärkt (Standard Life investiert bereits seit
1973 in Private Equity). Bei Private Equity handelt es
sich um eine fest etablierte alternative Anlageklasse,
die das Potenzial bietet, die Wertentwicklung
börsennotierter Aktien zu übertreffen.
HDFC Asset Management Company
Wie sehr wir uns für den zunehmenden Fokus unserer
Kunden auf Schwellenmarktanlagen engagieren, belegt
die Gründung der HDFC Asset Management Company
(HDFC AMC) im Jahr 1999 als Joint Venture mit der
indischen Housing Development Finance Corporation.
Das Joint Venture verbindet unsere Erfahrung bei der
Analyse indischer Aktien mit unschätzbarer Präsenz
vor Ort in Indien. Seit der Auflegung haben sich Ruf
und Anerkennung von HDFC AMC in der Branche
rasant entwickelt und das Unternehmen gehört jetzt zu
den respektiertesten Marken in der Investmentszene
in Indien. Außerdem ist es heute der größte
Investmentfondsmanager im Land und hält annähernd
14 % des gesamten Markts.*
*Quelle: AMFI, auf der Grundlage des verwalteten Vermögens im
Quartal zum 31. Dezember 2014.
Sumitomo Mitsui Trust Bank
2010 sind wir eine strategische Allianz mit Chuo Mitsui
Trust and Banking, einer der größten Trust-Banken in
Japan, eingegangen. Chuo Mitsui wurde später von
der Sumitomo Mitsui Trust Bank („SuMi TRUST“)
übernommen, unsere Allianz hat jedoch Bestand und
Standard Life Investments erbringt Beratungsleistungen
für die globalen Aktienportfolios von SuMi TRUST.
Im Gegenzug verwaltet und berät SuMi TRUST die
japanischen Aktienportfolios von Standard Life
Investments. Durch dieses Gegenseitigkeitsabkommen
erhält unser kombinierter Kundenstamm direkten
Zugang zu einer anerkannten globalen Expertise bei
der Verwaltung sowohl globaler als auch japanischer
Aktienportfolios.
„Angesichts der weiteren Stärkung unserer
Anlagekompetenzen und der Erweiterung
unserer globalen Reichweite sind wir von
unseren Anlagen fest überzeugt.“
Colin Walklin
Chief Operating Officer & Finance Director
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Unsere Investmentkompetenz
Wesentliche Meilensteine des Unternehmens
November 1998
Standard Life
Investments wird mit
einem Vermögen von
60 Mrd. GBP gegründet
Dezember 1999
Joint Venture mit HDFC
Asset Management in
Indien vereinbart
Juli 2007
Februar 2013
Standard Life
Investments feiert
10 erfolgreiche
Jahre; Vermögen hat
sich seit Gründung
auf 123,6 Mrd.
GBP verdoppelt
Standard Life
Investments wird
erster Worldwide
Partner in der
Geschichte des
Ryder Cup
Erstes
europäisches
Immobilienbüro
in Paris eröffnet
April 2002
Eröffnung der
Niederlassung
Boston
November 2008
Juli 2005
Verwaltetes
Vermögen
übersteigt
100 Mrd. GBP
1998
Juli 2010
Juli 2014
Abschluss der
strategischen
Partnerschaft
mit Chuo Mitsui
Trust and
Banking in Japan
(inzwischen
Sumitomo Mitsui
Trust Bank)
Standard Life
Investments
übernimmt
Ignis Asset
Management
2014
November
2002
Neugeschäftsumsatz hat
sich in den vier
Jahren seit der
Gründung mehr
als vervierfacht
Oktober 1999
Neugeschäft durchbricht die
Marke von 1 Mrd. GBP (brutto)
Standard
Life Wealth
wird Teil von
Standard Life
Investments
Standard Life
geht an die
Börse
Oktober 2007
Februar 2001
Eröffnung der
Niederlassung Hongkong
Januar 2014
Juli
2006
Juni 2004
Keith Skeoch
zum CEO bestellt
SL Capital Partners LLP
als Joint Venture zwischen
Standard Life Investments
und Führungskräften
gegründet
März 2013
Für Dritte verwaltetes
Vermögen übersteigt
50 % des Gesamtvermögens
August 2007
August 1998
Private Equity-Dachfondsgeschäft
gegründet
Eröffnung der
Niederlassung Sydney
Unsere Investmentkompetenz 5
Unsere Investmentphilosophie
Focus on Change: die Philosophie
hinter unseren Anlageentscheidungen
Bei Standard Life Investments sind wir fest davon
überzeugt, dass erfahrene Investmentexperten
kontinuierlichen Mehrwert für Kundenportfolios
schaffen können, indem sie sich Ineffizienzen des
Markts zunutze machen und einen robusten und
replizierbaren Investmentprozess anwenden, der
auf hoher Disziplin, intensivem Research und einem
fundierten Verständnis der Risiken basiert.
Wir verfolgen eine unverkennbare
Investmentphilosophie, die als Focus on Change
bezeichnet wird. Die Anwendung dieser Philosophie
hilft uns dabei, die wichtigsten Faktoren, die den
Marktpreis eines Investments bestimmen, und andere
treibende Einflussgrößen zu identifizieren, die sich
am breiteren Markt eventuell nicht in den Kursen
niederschlagen. Unsere Focus on Change Philosophie
trägt der Tatsache Rechnung, dass die Märkte zu
unterschiedlichen Zeitpunkten von verschiedenen
Faktoren geprägt werden. Unsere Philosophie ist nicht
von sich aus an Wachstum, Wert oder Momentum
orientiert. Dadurch erhalten wir die Chance, über
einen gesamten Zyklus hinweg überdurchschnittliche
Ergebnisse zu erzielen.
Durch unser Verständnis der Dynamik hinter
diesen Faktoren sind wir in der Lage, uns auf
diejenigen Faktoren zu konzentrieren, die eine
Richtungsänderung des Markts verursachen
und letztendlich eine Preiskorrektur zur Folge
haben werden. Unser Ziel ist es, Veränderungen
zu antizipieren und sie uns zunutze zu machen,
bevor der Markt sich unserer Meinung anschließt.
Wir haben festgestellt, dass sich die besten
Gelegenheiten bei Anlagen finden, bei denen wir
nicht nur über die tiefsten Einblicke verfügen,
sondern auch am stärksten davon überzeugt sind,
dass sich die Markterwartungen ändern werden.
Um unsere Anlageideen in Worte zu fassen, stützen
wir uns auf fünf zentrale Fragen. Dies schafft eine
gemeinsame Investmentsprache, die für alle
Anlageklassen verwendet wird:
Analyse
¬ Welche Einflussfaktoren gibt es?
¬ Was verändert sich?
¬ Was ist eingepreist?
Einschätzung
¬ Warum wird der Markt seine Meinung
ändern?
¬ Was ist der Auslöser?
Durch die Verwendung dieser gemeinsamen
Investmentsprache gewährleisten wir Disziplin. Sie
bietet den Rahmen für Diskussionen und erlaubt es
uns, Ideen und Erkenntnisse unternehmensweit schnell
zu kommunizieren. Hier kommt der teambasierte
Investmentansatz deutlich zum Tragen – durch die
Erzielung eines Informationsvorsprungs können
wir unsere fundiertesten Einblicke und stärksten
Überzeugungen in allen von uns verwalteten Portfolios
optimal ausnutzen.
„In einer immer schneller werdenden Welt
bieten wir eine vollständige Palette von Anlagelösungen, die genau auf die Bedürfnisse
unserer Kunden zugeschnitten sind. Jeder
dieser Lösungen liegt unsere einzigartige
Investmentphilosophie zugrunde.“
Colin Clark
Director, Global Client Group
6 Unsere Investmentkompetenz
Unser Investmentprozess
Unser zentraler Anlageprozess ist das Ergebnis unserer Focus on ChangePhilosophie. Er erstreckt sich auf die Asset-Allokation, die Wertpapierauswahl,
den Portfolioaufbau, den Handel und das Risikomanagement.
Wir sind überzeugt, dass hochwertiges Research eine
Triebkraft überdurchschnittlicher Wertentwicklung ist.
Deshalb führen wir für alle wichtigen Finanzmärkte
gründliches Research durch. Wir haben intensiv in
moderne Technologien investiert und ein eigenes System
entwickelt, das auf jeder Stufe des Anlageprozesses
Mehrwert schafft. Dieser Prozess verläuft zwar für jede
Anlagekategorie unterschiedlich, weist aber einige
gemeinsame Elemente auf.
Asset-Allokation
Die Global Investment Group (GIG) berücksichtigt die
individuellen Zyklen von Märkten und legt fest, wie viel
Vermögen in den jeweiligen Kategorien Aktien, Anleihen
und sonstigen Anlagetypen angelegt wird. Diese
Gruppe besteht aus leitenden Anlageexperten und ist
für die strategische und taktische Gesamtausrichtung in
unserem Entscheidungsprozess verantwortlich. Diese
Ausrichtung kommt in unserer Internen Perspektive
zum Ausdruck, in der wir die Anlagekategorien
vorstellen, die wir beim Aufbau der Anlageportfolios
unserer Kunden bevorzugen oder meiden.
Wertpapierauswahl
Unsere Asset-Manager konzentrieren sich darauf,
die besten verfügbaren Einzelwerte zu finden.
Sie analysieren die wichtigsten Triebkräfte der
Preisbildung, beurteilen, welche Faktoren bereits
eingepreist sind und wodurch sich die Erwartungen
der Anleger voraussichtlich verschieben werden.
Dass sie gleichzeitig Pflichten als Analysten und beim
Portfoliomanagement wahrnehmen, führt dazu, dass
unsere Asset-Manager von den Anlagewerten, die sie
empfehlen, wirklich überzeugt sein müssen. Diese
Empfehlungen müssen zunächst noch einmal durch
gleichrangige Kollegen beurteilt werden, bevor sie in
unsere Portfolios aufgenommen werden dürfen.
Portfolioaufbau
Unsere Asset-Manager wählen die überzeugendsten
Anlageideen aus, um an bestimmten Benchmarks
orientierte Portfolios aufzubauen, wobei sie
außerdem das jeweilige Risikoprofil unserer Kunden
berücksichtigen.
Handel
Unser erfahrenes Handelsteam spürt die günstigsten
Handelsbedingungen am Markt auf, weshalb sich
unsere Asset-Manager voll auf das Research und den
Aufbau der Anlageportfolios konzentrieren können.
Risikomanagement
Unser Anlageprozess endet mit dem Kauf von
Anlagewerten noch nicht. Wir überwachen unsere
Portfolios ununterbrochen, um sicherzustellen, dass
sie im Rahmen der gesetzten Risikoparameter ihre Ziele
erfüllen. Deshalb haben wir ein auf Risikomanagement
spezialisiertes Team für die Messung und Überwachung
von Risiken eingerichtet. Darüber hinaus übernehmen
unsere Asset-Manager eine aktive Rolle beim
Management der Risiken in den Kundenportfolios.
„Der Erfolg unserer globalen Investmentplattform
beruht auf unserem teambasierten Ansatz.“
Rod Paris
Chief Investment Officer
Unsere Investmentkompetenz 7
Unternehmensführung und ESG
Ein Eckpfeiler unserer Focus on Change Philosophie und unseres
Anlageprozesses ist die Überzeugung, dass die Unternehmensführung
sowie Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekte (ESG) grundlegende
Auswirkungen auf langfristige Anlagerenditen haben. Unserer Einschätzung
nach werden Unternehmen, die ESG-Aspekte und -Risiken erfolgreich
verwalten, langfristig attraktive Renditen liefern.
Wir favorisieren einen Ansatz, der sich auf das duale
Prinzip von Integration und Engagement stützt. Dank
der Stärke und der Integrität dieses Ansatzes können
wir unseren Kunden, die zunehmend erkennen, wie
wichtig Unternehmensführung und ESG-Aspekte
sind, Klarheit und Sicherheit bieten.
Integration in unseren
Investmentprozess
Eine systematische Berücksichtigung von Führungsund ESG-Aspekten auf Unternehmensebene wurden in
unseren Investmentprozess integriert. Wir analysieren
diejenigen Faktoren, die sich potenziell auf die
Finanzleistung und Kapitalwerte auswirken könnten,
und beurteilen ausgewählte Unternehmen bezüglich
ihres Umgangs mit diesen Aspekten.
Standard Life Investments wurde bei den Excel 2015
Awards im Juli 2015 für seine Kompetenz und Expertise
bei der Integration der Prinzipien des verantwortlichen
Investierens in seine Prozesse mit dem Titel „No.1
Leading UK Asset Management Firm for SRI/ESG“
ausgezeichnet. Diese begehrte Auszeichnung wird auf
Basis des Urteils von über 350 Anlageprofis aus 25
Ländern verliehen, wodurch sie zu den gründlichsten
Beurteilungen verantwortlichen Investierens in der
europäischen Investmentszene zählt.
Fokus auf aktives Engagement
Als verantwortungsvolle, langfristige Anleger sind
wir mit Beteiligungsunternehmen in regelmäßigem
Kontakt, um diese zur Rechenschaft zu ziehen und
hohe Standards zu fördern. Unser Anlageprozess stützt
sich auf die Bedeutung eines direkten Kontakts zu
Unternehmen, um Einblicke in sämtliche (finanziellen
und nichtfinanziellen) Aspekte des Geschäfts zu
gewinnen. Dank unserer Fokussierung auf ein aktives
Engagement können wir als Anlageverwalter Treffen
mit Beteiligungsunternehmen arrangieren, um den
Fortschritt und die Aussichten des Unternehmens zu
besprechen. Wir sehen dies als einen zentralen Teil
unserer Anlagestrategie, der uns die Gelegenheit für
einen konstruktiven Dialog mit Unternehmen bietet.
So können wir bezüglich der Themen, die sich auf
die Anlagen unserer Kunden auswirken könnten,
Best Practices anregen. Zu diesen Themen zählen
beispielsweise die Unternehmensleistung, die
Risikobereitschaft und der Umgang mit ESG-Aspekten.
8
Unsere Investmentkompetenz
Investition in Beziehungen
Unser Ansatz eines systematischen Engagements
bietet uns Einblicke, die sich in unserem
Anlageprozess niederschlagen und letztendlich
unseren Kunden zugute kommen. Wir sind davon
überzeugt, dass unsere bestehenden Beziehungen
mit Unternehmensleitungen die Robustheit unseres
Anlageprozesses verstärken. Unser Stil eines aktiven
Engagements ist darauf ausgelegt, die Risikoposition
der Unternehmen, in die wir investieren, besser
zu verstehen und die Unternehmensleitungen für
Änderungen zur Rechenschaft zu ziehen.
Förderung von Best Practices
Neben unserem Programm regelmäßiger Treffen mit
Unternehmen sind wir zudem an einer Reihe von
Projekten beteiligt, die zur Entwicklung von Best
Practice-Standards in Bezug auf Corporate Governance,
Unternehmensführung und Verantwortung beitragen.
Durch diese Maßnahmen können wir einen positiven
und konstruktiven Einfluss auf die Entwicklung
von Best Practices zu Themen wie Governance,
Unternehmensführung und Nachhaltigkeit ausüben.
Darüber hinaus tauschen wir uns häufig mit
Regulierungsbehörden und Politikern über die
wichtigsten politischen Themen aus.
Transparenz und Integrität
Bei Standard Life Investments sind wir davon
überzeugt, dass Verantwortung und Rechenschaft
Hand in Hand gehen. Bei der Übernahme von
Verantwortung für Unternehmensführungs- und
ESG-Aspekte ist es wichtig, dass wir so transparent wie
möglich vorgehen und unsere Kunden angemessen
und ausgewogen darüber informieren, wie wir unsere
Verantwortung wahrgenommen haben. Dies schlägt
sich in unserer nachdrücklichen Unterstützung des UK
Stewardship Code for Institutional Investors nieder.
Wir sind davon überzeugt, dass die
Anlageverwaltungsbranche in der Pflicht ist, den
Beweis zu erbringen, dass sie sich effektiv mit
Beteiligungsunternehmen auseinandersetzt und
ihren Beitrag dazu leistet, die Entwicklung von
Gesetzen, Vorschriften und sonstigen Aspekten der
öffentlichen Ordnung zu gestalten. Dies ist wichtig
um zu gewährleisten, dass langfristiges Kapital nicht
nur effizient zugeteilt, sondern auch mit attraktiven
risikobereinigten, langfristigen Renditen belohnt wird.
Aktien
Standard Life Investments verwaltet eine vollständige Palette an
Aktienstrategien, die das gesamte Risiko-Ertrags-Spektrum abdecken.
Unsere Aktienportfolios unterscheiden sich zwar hinsichtlich ihrer
Risikotoleranzen und Renditeziele – ein Ziel ist ihnen jedoch gemeinsam:
durch aktives Management kontinuierlich Mehrwert zu schaffen.
Unser Team spezialisierter Anlageexperten stellt
sicher, dass wir eine gründliche Abdeckung der
Märkte in Großbritannien, Nordamerika, Europa,
Asien und in den Schwellenländern sowie
auf globaler Ebene insgesamt bieten können.
Die versierten Investmentexperten managen für
Kunden auf der ganzen Welt reine, ertragsorientierte,
indexunabhängige, High-Alpha- und ethische
Strategien auf regionaler und globaler Ebene.
Zu unseren Kompetenzbereichen zählen:
¬ Globale Aktien – Aufbau von Portfolios mit
höchstem Überzeugungsgrad auf der Basis der
gemeinsamen Einblicke unserer regionalen Teams
¬Britische Aktien – Unter anderem lückenlose
Research-Abdeckung des FTSE 350 Index
¬ Europäische Aktien – Angebot mit Fokus auf
Kontinentaleuropa oder mit pan-europäischer
Ausrichtung
¬ GEM-Aktien – Einschließlich Einzelländer- und
pan-regionale Portfolios
¬ Kleinere Unternehmen – Fokus auf kleinere
Unternehmen in Großbritannien, Europa und
auf globaler Ebene, die durch das Research
vernachlässigt werden
¬Japanische Aktien – Verwaltung durch unseren
strategischen Allianzpartner Sumitomo Mitsui Trust
Bank, der die erfolgsentscheidende Präsenz vor Ort
einbringt
¬Nordamerikanische Aktien – Verwaltung durch
unser hochkarätiges Team in Boston
¬ Indische Aktien – Erhält Beratung durch unsere
Joint-Venture-Partner HDFC AMC, die für eine
sorgfältige Abdeckung und Lokalkompetenz sorgen.
Unserer Focus on Change-Anlagephilosophie
zufolge sehen wir großzügige Ressourcen dafür vor,
Informationen über den Wandel der Aussichten von
Unternehmen zu erfassen und zu analysieren, wobei
wir uns auf die wichtigsten Faktoren konzentrieren,
die den Marktpreis der Anlage bestimmen.
Aufgrund unserer Größe erhalten wir bevorzugten
Zugriff auf die Unternehmen, die wir untersuchen,
und können uns bei der Ideenentwicklung auf ein
sehr umfangreiches Anlageuniversum beziehen.
Den Unterschied macht allerdings nicht nur die
Anzahl der Mitarbeiter aus, sondern die Arbeitsweise,
zu der sie aufgefordert werden. Wir sind ein eng
geknüpftes Investmentunternehmen, in dem die
Zusammenarbeit der Teams und Kommunikation
eine entscheidende Komponente des Erfolgs im
Anlagegeschäft sind. Durch die Doppelrolle unserer
Mitarbeiter als Analyst und Portfoliomanager wird die
Verantwortung des Einzelnen für investitionsrelevante
Erkenntnisse und Entscheidungen beim
Portfolioaufbau mit Peer Reviews und der Diskussion
von Anlageideen verbunden. Unser teamorientierter
Ansatz stellt sicher, dass Investmenteinblicke in allen
geografischen Regionen optimal genutzt werden.
Unsere Aktienportfolios werden so aufgebaut, dass wir
unseren Kunden ein Engagement gegenüber unseren
stärksten im Bottom-up-Verfahren gewonnenen
Anlageideen bieten und dabei die Risikobudgets unseres
Mandats einhalten. Mit der durchgängigen Anwendung
unseres robusten und wiederholbaren Anlageprozesses
stellen wir sicher, dass unsere aktienspezifischen
Einblicke die entscheidende Treibkraft der Performance
sind. Die Portfolios, die so entstehen, weisen
typischerweise einen hohen aktiven Anteil und einen
moderaten Tracking Error auf – unser Ansatz für eine
wahrhaft diversifizierte Titelauswahl liefert eine maximal
replizierbare Quelle der Outperformance.
„Durch die konsequente Anwendung unserer
Focus on Change Philosophie, unseren
teamorientierten Investmentansatz und unsere
umfassende und tiefgehende ResearchTätigkeit sind wir in der Lage, ertragreiche
Investmentchancen konsequent zu nutzen.“
David Cumming
Head of Equities
Unsere Investmentkompetenz 9
Anleihen
Mit einem verwalteten Anleihenvermögen von 52,9 Mrd. GBP* und einem
wachsenden Kundenstamm ist Standard Life Investments einer der größten
Manager von Anleihen in Großbritannien. Unsere Expertise erstreckt sich
auf die wichtigsten globalen Anleihenmärkte. So sind wir in der Lage, ein
breites Spektrum an Strategien anzubieten, das die Bedürfnisse sowohl
bestehender als auch neuer Kunden erfüllt.
Zu unseren Kompetenzbereichen zählen:
¬ Unternehmensanleihen mit Investment Grade –
Kunden profitieren von unserer Expertise bei
Kreditwerten, die an bedeutenden globalen Märkten
für Unternehmensanleihen gehandelt werden
¬ Hochverzinsliche Unternehmensanleihen – Für
diejenigen Kunden, die in Hochzinsanleihen
investieren wollen, bieten wir eine Palette
globaler Hochzinslösungen
¬Staatsanleihen – Unsere Kompetenzen umfassen
auch die weltweiten Märkte für Staatsanleihen
und decken ein breites Spektrum an Strategien ab
¬Schwellenmarktanleihen – Wir verfügen
über ein spezialisiertes und hocherfahrenes
Schwellenmarktteam, das Anlegern
Zugang zu abweichenden wirtschaftlichen
Fundamentaldaten zwischen Schwellenländern
und Industrienationen bietet
¬Inflationsgebundene Anleihen – Dieser Bereich
umfasst eine Palette regionaler und globaler, auf
inflationsgebundene Anleihen ausgerichteter
Strategien für Anleger mit Sorgen über die
zukünftige Inflationsentwicklung
¬ Absolute Return-Anleihenstrategien – Diese
zielen darauf ab, unter allen Marktbedingungen
eine positive Wertentwicklung zu erzielen. Zudem
unterstützen sie eine umsichtige Kontrolle von
Anlagerisiken.
¬ Unbeschränkte Anleihenstrategien –
Diese investieren in ein umfangreiches
Chancenspektrum, das verschiedene
Anleihensektoren umfasst, und konzentrieren sich
dabei mit Flexibilität bei der Anlage auf unsere
Anlageideen mit dem höchsten Überzeugungsgrad.
Diese umfangreiche Kompetenz wird durch unsere
Verpflichtung auf die Anlageklasse sowie unsere
Fähigkeit, weltweit erstklassige Investmentexperten
für uns zu gewinnen und an uns zu binden, ermöglicht.
Unser Anleihenteam besteht aus mehr als 70
spezialisierten Mitgliedern, die durchschnittlich über
14 Jahre Branchenerfahrung verfügen. Standard Life
Investments verbindet die Funktion von Portfoliomanager
und Analyst. Unserer Einschätzung nach bietet dies
bei der Zusammenstellung von Portfolios Mehrwert:
Jeder Manager kann die Research-Ergebnisse
sämtlicher Analysten des Teams nutzen. So erhalten
unsere Portfoliomanager eine fundierte Kenntnis der
Wertpapiere, in die sie investieren. Zudem wird hierdurch
die Verantwortung des gesamten Teams maximiert.
Wir verstehen außerdem die Vorteile eines
integrierten Investmentansatzes. Unser Anleihenteam
arbeitet eng mit unseren Strategiespezialisten
zusammen, um sich ein Verständnis allgemeinerer
Entwicklungen der Weltwirtschaft zu verschaffen.
Darüber hinaus tauschen sich unsere
Kreditspezialisten regelmäßig mit ihren Kollegen
der Aktien- und Corporate Governance-Teams aus.
Hierdurch wird ein offener Informationsaustausch
gewährleistet und die Entwicklung unserer besten
Anlageideen unterstützt. Das Resultat: eine
starke langfristige Performance über sämtliche
Anlagekategorien und Konjunkturzyklen hinweg.
*Quelle: Standard Life Investments, Stand: 30. Juni 2015, USD 83,2
Mrd., EUR 74,7 Mrd., AUD 108,2 Mrd., CAD 103,9 Mrd. Die folgenden
Wechselkurse werden verwendet: US-Dollar = 1,572700,
Euro = 1,411507, Australischer Dollar = 2,046189, Kanadischer
Dollar = 1,963438, Stand: 30. Juni 2015.
„Unser Erfolg bei Anleihen ist ­einem
fest zusammengewachsenen Team von
­Investmentexperten mit einer ­starken
­Führung zu verdanken, das einen
­einzigartigen Anlageprozess anwendet.“
Craig MacDonald
Head of Credit and Aggregate Bonds
10 Unsere Investmentkompetenz
Multi-Asset
Standard Life Investments entwickelt innovative Produkte, die darauf
abzielen, Renditevorgaben innerhalb enger Risikogrenzen zu erfüllen, und
wurde so zu einem der führenden Unternehmen für Multi-Asset-Anlagen.
Daher vertrauen uns immer mehr Anleger ihre Anlagen an.
Unsere Multi-Asset Lösungen umfassen:
¬Absolute Return-Strategien, die auf positive,
annualisierte Renditen unabhängig von der
Marktentwicklung abzielen
¬Enhanced-Diversification-Strategien, die
darauf abzielen, mittelfristig mit Aktien
vergleichbare Renditen zu generieren, wobei die
Volatilität allerdings geringer sein soll als bei reinen
Aktienanlagen
¬Risikobasierte Portfolios, die so angelegt sind,
dass Anleger eine Anlage auf der Basis ihres
bevorzugten Anlagestils und der vorgegebenen
Risikotoleranz erhalten
¬Traditionelle, ausgewogene Portfolios mit Anlagen
in verschiedenen Anlageklassen
¬Liability-Driven Investment (LDI)-Strategien, die
darauf abzielen, ausreichende Erträge zur Erfüllung
aller aktuellen und zukünftigen Verbindlichkeiten
zur Verfügung zu stellen.
Für das erfolgreiche Management verschiedener MultiAsset-Portfolios ist ein außerordentlich umfassendes,
qualifiziertes Know-how im Anlagegeschäft
erforderlich. Wir verfügen im Hinblick auf sämtliche
globalen Anlageklassen – einschließlich Aktien,
Anleihen, Immobilien, Geldmärkten und Private Equity über umfassende Erfahrung und vielfältige Talente.
Für den Aufbau unserer Multi-Asset-Portfolios
haben wir ein Team aus mehr als 40 qualifizierten,
talentierten Fachleuten gebildet, das Kompetenzen
aus unterschiedlichen Disziplinen (u. a. Wirtschaft,
Risikomanagement und Management von MultiAsset-Portfolios) vereint. Diese Experten stützen sich
darüber hinaus auf die Erkenntnisse unserer Teams
für globale Anlageklassen, und sie profitieren vom
Fachwissen Hunderter, für Standard Life Investments
tätiger Anlagefachleute.
Des Weiteren verfügen wir über umfassende Erfahrung
bei der Verwaltung von Multi-Asset-Portfolios mit Hilfe
eines erprobten Multi-Asset-Investmentprozesses und
einer effektiven Risiko-Infrastruktur. So entwickelten
wir beispielsweise im Jahr 2005 im Rahmen einer
Multi-Asset-Lösung mit dem Ziel, das Defizit im
Altersvorsorgeplan unserer Muttergesellschaft
Standard Life Group zu beheben, unser führendes
Absolute Return-Portfolio. Es erwies sich als so
erfolgreich, dass wir das Absolute Return-Portfolio
auch externen Anlegern zur Verfügung stellten.
Auf diesen Erfolg bauen wir auf, indem wir unserem
Multi-Asset-Segment immer mehr Ressourcen widmen
und unser Portfolioangebot kontinuierlich erweitern.
Als direkte Reaktion auf den Bedarf unserer Kunden
haben wir eine Reihe von Absolute Return-, RiskRated- und Enhanced-Diversification-Portfolios mit
unterschiedlichen Performanceprofilen entwickelt.
„Wir glauben an einen teamorientierten
Ansatz. Durch die Kombination all unserer
Stärken erhalten wir ein vollständiges Bild
des Anlageuniversums.“
Guy Stern
Head of Multi-Asset and Macro Investing
Unsere Investmentkompetenz 11
Immobilien
Bei Standard Life Investments kümmern wir uns mit Leidenschaft um
Immobilien und streben stets danach, die Renditen für unsere Kunden zu
maximieren. Unser Engagement im Bereich der Immobilien reicht mehr
als 50 Jahre zurück, und in dieser Zeit haben wir auf globaler Ebene
erhebliche Erfahrung sammeln können. Die Erfolgsbilanz einiger unserer
Immobilienportfolios reicht mehr als 25 Jahre zurück. Damit sind dies die
ältesten und umfangreichsten Produkte in ihren jeweiligen Märkten.
Heute sind wir einer der größten Verwalter von
Immobilien in Europa und zählen zu den 25 größten
Verwaltern von Immobilienpensionsvermögen weltweit*.
Insgesamt verwalten wir Immobilienvermögen im Wert
von 12,4 Mrd. GBP**. Über 600 Objekte in 17 Ländern
werden von uns selbst verwaltet. Außerdem sind wir an
den wichtigsten Standorten tätig. So verfügen wir über
entscheidende lokale Kenntnisse und erhalten Zugriff
auf einige der besten Anlagechancen auf dem Markt.
Dank des Umfangs unserer geschäftlichen Aktivitäten
können wir über das gesamte Immobilienspektrum
hinweg investieren und eine einzigartige Palette von
Immobilienportfolios anbieten.
Zu unseren Kompetenzbereichen zählen:
¬Direkte Immobilienportfolios (einzelne Objekte)
¬Börsennotierte Immobilienportfolios (Aktien
börsennotierter Unternehmen)
¬Hybride Immobilienportfolios, die sowohl direkte als
auch börsennotierte Immobilienwerte und sowohl
inländische als auch globale Märkte abdecken.
Im Zuge unserer Entwicklung haben wir unsere
Innovationsfähigkeit immer wieder unter Beweis gestellt
und neue Immobilienprodukte wie z.B. Strategien
für Immobilienschuldtitel für die sich ändernden
Bedürfnisse unserer Kunden und zur Berücksichtigung
einer veränderten Marktdynamik entwickelt. Außerdem
sind wir für neue Ansätze an den Märkten, an denen wir
tätig sind, offen. So setzen wir beispielsweise frühzeitig
immobilienbezogene Derivate ein, wenn dies der
Zielsetzung eines Kunden förderlich ist.
Innerhalb jedes Portfolios arbeiten wir mit vollem
Einsatz daran, die Performance zu optimieren. In
Bezug auf direkte Immobilieninvestments führen wir
beispielsweise kontinuierliche Begutachtungen durch,
und sämtliche Objekte werden aktiv verwaltet. Möglich
gemacht wird dies durch ein Team von mehr als 150
engagierten Immobilienexperten, die Fachkenntnisse
für alle Aspekte gewerblicher Immobilien einbringen,
von der Entwicklung bis hin zur Objektverwaltung.
Wenn Kunden in unsere Immobilienportfolios
investieren, können sie daher versichert sein, dass
wir alles Mögliche unternehmen werden, um sie beim
Erreichen ihrer Anlageziele zu unterstützen.
*Towers Watson, Global Alternatives Study 2014
**Quelle: Standard Life Investments, Stand: 30. Juni 2015,
USD 19,5 Mrd., EUR 17,5 Mrd., AUD 25,4 Mrd., CAD 24,3 Mrd.
Die folgenden Wechselkurse werden verwendet: US-Dollar =
1,572700, Euro = 1,411507, Australischer Dollar = 2,046189,
Kanadischer Dollar = 1,963438, Stand: 30. Juni 2015.
„Eine Anlage in gewerbliche Immobilien
weltweit erfordert Erfahrung, spezialisiertes
Wissen und ein gesundes Urteilsvermögen –
genau die entscheidende Kombination, die
wir zu bieten haben.“
David Paine
Head of Real Estate Investments
12 Unsere Investmentkompetenz
Private Equity
SL Capital Partners LLP („SL Capital“)
SL Capital, eine Tochtergesellschaft der Standard Life Investments-Gruppe,
ist auf die Bereitstellung von Private Equity-Anlagen in Europa und
Nordamerika spezialisiert.
Standard Life investiert bereits seit 1973 in Private
Equity-Fonds und Co-Investments. 1998 wurde die
Tochtergesellschaft Standard Life Investments (Private
Equity) Limited gegründet, um das erste Private EquityDachfondsprodukt, das Drittanlegern angeboten wird,
zu verwalten. Dieses Geschäft wurde im Oktober 2007
an SL Capital Partners LLP übertragen.
SL Capital zählt zu den größten europäischen
Private Equity-Dachfondsverwaltern und investiert in
Primär- und Sekundärfonds sowie in Co-InvestmentGelegenheiten. Mit einer gemeinsamen Erfahrung von
mehr als 200 Jahren kann unser Private Equity-Team
eine herausragende langfristige Erfolgsbilanz vorweisen.
Eine der wesentlichen Stärken unseres Investmentteams
ist die umfangreiche direkte Transaktionserfahrung. So
kann das Team nicht nur erfolgreich eine Co-InvestmentStrategie verfolgen, sondern erhält auch fundiertere
Einblicke in die Strategien, Prozesse und Disziplinen der
Fonds, in die wir investieren.
Wir bieten Anlagen in Private Equity-Dachfonds
über Kommanditgesellschaften, individuelle
Vereinbarungen und den Standard Life European
Private Equity Trust („SLEPET“), eine an der London
Stock Exchange notierte Investmentgesellschaft,
an. Unsere Kunden reichen von führenden
institutionellen Anlegern in Großbritannien, den USA,
Kanada und Europa bis hin zu Family Offices und
vermögenden Privatanlegern weltweit.
Unsere Anlagestrategie besteht darin, bei minimalem
Risiko maximale Anlagerenditen zu liefern. Um dies
zu erreichen, wenden wir eine bewährte Strategie an,
im Zuge derer wir in führende Private Equity-Fonds
investieren. Außerdem nehmen wir Co-Investments
mit Fondsmanagern vor, die von SL Capital ausgewählt
wurden. Als führender Anleger bei Private Equity-Fonds
konzentriert sich SL Capital auf Buy-Outs in Europa
und Nordamerika.
Durch die Fokussierung auf Buy-Outs investieren
wir ausschließlich in etablierte Unternehmen,
die bereits über Produkte, Kunden und Umsätze
verfügen. Außerdem nehmen wir äußerst selektiv
Anlagen in Sekundärpositionen bei Fonds vor, die
ein klares Potenzial für eine überdurchschnittliche
Wertentwicklung aufweisen. Dank diesem Ansatz und
unserer Fülle von Erfahrungen konnten wir für unsere
Kunden überdurchschnittliche Anlagerenditen erzielen.
Unsere Investmentkompetenz 13
Was wir unseren Kunden bieten
Die Kunden von Standard Life Investments gehören zu den weltweit
hochrangigen und bedeutenden Institutionen.
Jede einzelne Anlage bei Standard Life Investments
profitiert von unserer Verpflichtung auf eine
kundenorientierte Unternehmenskultur: Die Interessen
unserer Kunden bilden die Grundlage für all unser Tun.
Breite Vielfalt innovativer Lösungen
Dank unseres bewährten Investmentprozesses, unserer
Marktanalysen und der interaktiven Partnerschaften
mit unseren Kunden können wir eine breite Palette von
Anlagelösungen bieten, die genau auf die Bedürfnisse
unserer Kunden zugeschnitten sind.
Beständige Anlageperformance
Unsere Erfolgsbilanz umfasst sämtliche
Anlageklassen und -stile und hat sich über viele Jahre
bewährt.
Von Investmentexzellenz
gekennzeichnete Kultur
Wir bieten unseren Kunden eine schlagkräftige
Kombination aus Anlageerfahrung und Engagement.
Wir kombinieren sorgfältige Analysen mit klugem
Urteilvermögen, um Anlagechancen optimal
auszuschöpfen.
Erfahrene und spezialisierte Teams
Kompetentes Risikomanagement
Eine sorgfältige Überwachung von Risiken
gewährleistet, dass unsere Portfolios gut positioniert
sind, um verschiedensten Marktbedingungen zu
widerstehen.
Langfristige globale Perspektive
Unsere außerordentlichen Investmentteams
decken die globalen Märkte umfassend ab.
Unser kollaborativer Ansatz ermöglicht einen
Informationsaustausch über Märkte und
Anlageklassen hinweg.
Tradition und Beständigkeit
Eine über 190-jährige Spar-, Renten- und
Kapitalanlagetradition hat uns geholfen, zahlreiche
Marktzyklen zu überdauern.
Kundenorientierte
Unternehmenskultur
Wir sind stolz auf unsere unerschütterliche
Verpflichtung auf langfristige Kundenbeziehungen.
Unsere kundenorientierte Kultur erlaubt es uns,
mit unseren Kunden effektive Partnerschaften zur
Erreichung ihrer Anlageziele einzugehen.
Jede einzige Person bei Standard Life Investments
hat sich ihre Position durch nachweisbare Leistung
verdient. Indem wir unterschiedliche Talente durch
Teamarbeit zusammenführen, schaffen wir Vorteile für
unsere Kunden.
Eine kundenorientierte Unternehmenskultur
Langfristige
globale
Perspektive
Tradition &
Beständigkeit
Breite Vielfalt
innovativer
Lösungen
Kundenorientierte
Partnerschaften
Kompetentes
Risikomanagement
14 Unsere Investmentkompetenz
Erfahrene und
spezialisierte
Teams
Von Investmentexzellenz
gekennzeichnete
Kultur
Beständige
Anlageperformance
Unser Executive Team
Keith Skeoch
Chief Executive Officer, Standard Life plc
Keith trat die Stelle als Chief Executive von Standard Life plc im August 2015 an. Er war seit 2004 Chief Executive
von Standard Life Investments gewesen und hatte seit seinem Wechsel ins Unternehmen als Chief Investment
Officer im Jahr 1999 einen Sitz im Verwaltungsrat gehabt. Zudem ist er seit 2006 Mitglied des Verwaltungsrats von
Standard Life plc. Von 1980 bis 1999 war Keith in verschiedenen Führungspositionen bei James Capel (jetzt HSBC
Securities) tätig, unter anderem als Managing Director of International Equities (1998) sowie als Director of
Economics and Strategy (1993). Keith begann seine Karriere 1979 beim Government Economic Service. Er hat
eine ganze Reihe bedeutender Stellen innerhalb der Branche bekleidet. Im August 2010 trat er nach dreijähriger
Amtszeit als Vorsitzender des ABI Investment Committee zurück. Unter anderem war er außerdem als Mitglied
des HM Treasury Wholesale Markets Forum (2009), als Verwaltungsratsmitglied der Association of British Insurers
(2007), als Verwaltungsratsmitglied der Investment Management Association und als Mitglied der Arbeitsgruppe
für Rechtemissionen des britischen Schatzkanzlers tätig.
Rod Paris
Chief Investment Officer
Rod begann seine Karriere bei Standard Life Investments im Mai 2002 als Head of Global Fixed Income. Im Juni
2004 wurde er in den Verwaltungsrat berufen. Bevor er zu Standard Life Investments kam, war er bei Merrill
Lynch Investment Managers als Managing Director und Leiter des Global Fixed Income-Teams tätig. Davor war
Rod Verwaltungsratsmitglied bei Mercury Asset Management. Auch für Warburg Asset Management und Chase
Manhattan Bank war er bereits tätig.
Colin Clark
Director, Global Client Group
Colin begann seine Karriere 1980 als Graduate Trainee bei SG Warburg & Co. 1983 wechselte Colin als Portfolio
Manager mit Verantwortung für britische Aktienportfolios zu Mercury Asset Management. 1996 wurde er zum
Head of Global Sales and Marketing bestellt und war Mitglied des Führungsteams, das an den Verhandlungen im
Rahmen der Übernahme von Mercury Asset Management durch Merrill Lynch im November 1997 beteiligt war.
1999 wurde er bei Merrill Lynch Investment Managers Head of Global Marketing. Colin wurde im Dezember 2004
zum nicht geschäftsführenden Verwaltungsratsmitglied von Standard Life Investments berufen, im März 2010
wurde er dann geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied.
Colin Walklin
Chief Operating Officer & Finance Director
Colin begann seine Karriere 1975 als Wirtschaftsprüfer bei Arthur Andersen, bevor er 1981 als Corporate Finance
Manager zum britischen Börsenmakler Sheppards and Chase wechselte. 1982 zog er in die Schweiz um, wo er
bei Philip Morris in der Funktion des Business Planning Manager tätig war. 1985 wechselte er als Management
Consultant (für die Finanzdienstleistungsbranche) zu Deloitte, wo er zwischenzeitlich für einen Zeitraum von zwei
Jahren an die Bank of England entsandt wurde. Colin wechselte 1992 zu Standard Chartered und wurde 1999 zum
Group Head of Finance bestellt. 2002 wechselte er zu Barclays, wo er anfänglich als Group Financial Controller
und ab 2005 dann als CFO für Barclaycard tätig war. Er stieß 2007 zu Standard Life Investments.
David Cumming
Head of Equities
David begann seine Karriere bei Royal London Mutual, bevor er bei Edinburgh Fund Managers, Manufacturers Life
Insurance und schließlich bei Morgan Grenfell als Verwaltungsratsmitglied tätig war. Er kam 1998 als Investment
Director mit Verantwortung für gepoolte Unternehmens-Pensionsfonds, unser britisches Aktienportfolio und
verschiedene Kunden mit Sondervermögen zu Standard Life Investments. Seit seiner Bestellung zum Head of
UK Equities im März 2000 verwaltet David auch weiterhin gepoolte und separate britische Aktienfondsportfolios
sowie die britischen Aktienanlagen des wichtigsten UK Life Fund von Standard Life. David wurde im Juni 2004 als
Executive Director in den Verwaltungsrat aufgenommen.
Unsere Investmentkompetenz 15
Guy Stern
Head of Multi-Asset and Macro Investing
Guy stieß im April 2008 als Head of Multi-Asset Management mit Verantwortung für das Tagesgeschäft des
Multi-Asset-Investmentteams, das die Vermögensallokation unserer Palette von Multi-Asset-Portfolios
beaufsichtigt, zu Standard Life Investments. Er war außerdem für die Erarbeitung von Anlageideen sowie den
Aufbau und die Umsetzung von Portfolios zuständig. Zuvor war Guy CIO, Multi-Asset Class Solutions, für die
britischen und US-amerikanischen Geschäftsbereiche von Credit Suisse Asset Management. Er blickt auf mehr
als 30 Jahre Erfahrung zurück, hat seinen BA an der Rutgers University in New Jersey erworben und ist ein
Chartered Financial Analyst. Guy wurde 2013 in den Verwaltungsrat berufen.
Richard Charnock
CEO, Standard Life Wealth
Richard ist geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied von Standard Life Investments und CEO von Standard Life
Wealth. Er kam im Februar 2007 mit dem Auftrag zu Standard Life, Standard Life Wealth aufzulegen und auf dem Markt
einzuführen. Richard beaufsichtigte 2013 die Übernahme des Privatkundengeschäfts von Newton, um Standard Life
Wealth als bedeutenden Anbieter diskretionärer Fondsverwaltungsdienste am britischen Vermögensverwaltungsmarkt
zu positionieren. Richard war von 2010 bis 2014 Mitglied des Verwaltungsrats von Standard Life UK und wurde
anschließend zum Managing Director des Beratungs- und Anlagegeschäfts von Standard Life UK bestellt. Er war für
sämtliche Aktivitäten von Standard Life im britischen und irischen Privatkundenkanal zuständig und fungierte zudem
als CEO von Standard Life Savings mit Verantwortung für die Wrap-Plattform und die Fundzone-Geschäftsbereiche.
William Littleboy
Chief Risk Officer
William wechselte 2001 von Pareto Partners (einem spezialisierten quantitativen Vermögensverwalter) in London,
wo er als Chief Operating Officer tätig war, zu Standard Life Investments. Zuvor war er seit 1982 anfänglich in
London bei der Citibank tätig gewesen, bevor er die Leitung des Anlageverwaltungsgeschäfts in Großbritannien
und Europa übernahm. 1991 wurde er bei Citibank zum Regional Manager für Schottland und den Norden
Großbritanniens bestellt. 1994 wechselte er dann nach Frankfurt, wo er zunächst die Position des Regional
Business Managers übernahm und später zum Chief Risk Officer berufen wurde.
Mike Tumilty
Director of Operations
Mike kam 1994 als Graduate Trainee zu Standard Life. Von 1996 bis 1998 war er als Business Consultant für
das Programm zur Umwandlung von Unit Trusts in OEICS verantwortlich. 1998 wurde Mike zum Head of Mutual
Funds Operations mit Verantwortung für sämtliche Aspekte der Mutual Fund-Verwaltung bestellt. Ende 2001
wurde Mike bei Standard Life Investments Head of Change Management. In dieser Position war er für eine ganze
Reihe bedeutender Programme zur Durchführung strategischer Veränderungen verantwortlich. Im Oktober 2005
übernahm Mike seine aktuelle Position als Head of Investment Operations. Im August 2010 wurde Mike als
Executive Director of Operations in den Vorstand bestellt.
16 Unsere Investmentkompetenz
Stephen Acheson
Director of Standard Life Account Management
Stephen begann seine Karriere bei Standard Life 1982 als Trainee für versicherungsmathematische Belange
und erhielt 1988 seine entsprechende Zertifizierung. Nachdem er 1987 als Analyst zum Investmentbereich
gestoßen war, bekleidete er während der nächsten acht Jahre verschiedene Anlageverwaltungspositionen,
zuletzt als Leiter des Teams für japanische Aktien. 1995 übernahm er die Leitung des Corporate Pooled
Pension-Fondsgeschäfts, und 1999 wurde sein Zuständigkeitsbereich auf die Segregated Funds und den UK Life
Fund ausgeweitet. 2001 übernahm er die Verantwortung für die Retail Pooled Pension-Fonds und 2003 auch für
die verbleibenden Bereiche des britischen Geschäfts. 2007 wurde Stephen zum Head of Global Client Services &
Business Management ernannt. 2010 wurde er zu seiner aktuellen Stelle als Executive Director of Standard Life
Account Management mit Gesamtverantwortung für die Bereitstellung von Anlageverwaltungsdiensten und die
Unterstützung der erweiterten Standard Life-Gruppe bestellt.
Joanne Bradley
Head of Global Communications
Joanne ist Head of Global Communications, seitdem sie 2001 zu Standard Life Investments kam. 2011 wurde sie in
den Verwaltungsrat berufen. Von 1991 bis 2011 bekleidete Joanne verschiedene Positionen bei Lloyds TSB Scotland,
unter anderem auch als Chief Press Officer. Im Rahmen ihrer 20-jährigen früheren Karriere in der internationalen
Bankbranche bekleidete sie diverse Positionen, unter anderem mit Verantwortung für grenzüberschreitenden
Zahlungsverkehr, Korrespondenzbankgeschäft in den USA und Europa und Treasury-Funktionen. Joanne begann
ihre Karriere bei der Royal Bank of Scotland im Einzelkunden- und internationalen Bankgeschäft. Außerdem hat sie
während ihrer Karriere verschiedene Beratungspositionen bekleidet, unter anderem als Kampagnenleiterin für die
‚Ja‘-Stimme Standard Lifes zur Demutualisierung, innerhalb verschiedener europäischer Arbeitsgruppen der Single
Currency Task Force und als britische Vertreterin der Europäischen Währungsunion in Brüssel.
Unsere Investmentkompetenz 17
Jüngste Auszeichnungen
¬ Im Juli 2015 wurde Standard Life Investments bei den Extel
Awards der Titel der „UK Leading Asset Management Firm for
SRI/ESG“ verliehen.
¬ Bei den Money Marketing Awards im Juni 2015 wurde Standard
Life Investments als „Best Multi-Manager“ ausgezeichnet.
¬ Im 2015 wurde Standard Life Investments der Titel
„DC Investment Manager of the Year“ bei den Professional
Pensions Awards 2015 verliehen.
¬ Im Januar 2015 wurde Standard Life Investments bei den
Benchmark Fund of the Year Awards gewürdigt, wo es in der
Kategorie „Socially Responsible Investment“ im zweiten Jahr in
Folge den Capability Award erhielt.
¬ Im November 2014 siegte Standard Life Investments in der
Kategorie „UK Equity Manager of the Year“ bei den Professional
Pensions Investment Awards.
¬ Im Oktober 2014 wurde Standard Life Investments zum zweiten
Mal in Folge bei den Investment Adviser 100 Club Awards als
führende „Large Investment Group“ ausgezeichnet. Dabei
vervollständigten wir auch wieder einen Hattrick bei den
Auszeichnungen, indem wir außerdem in den Kategorien
„UK Equity Income“ und „Property“ siegten.
¬ Im Oktober 2014 war Standard Life Investments Sieger in der
Kategorie „Multi-Asset Manager of the Year“ bei den Financial
News 2014 Awards for Excellence.
¬ Bei den Professional Pensions Awards 2014 gewann Standard
Life Investments die Titel als „Multi-Asset Manager of the Year“
und „Fixed Income Manager of the Year“.
18 Unsere Investmentkompetenz
¬ Bei den 2013 UCITS Alternative Index (UAI) Awards erhielt
das Global Absolute Return Strategies (GARS)-Portfolio die
Auszeichnung als bester Multi-Strategy-OGAW mit AbsoluteReturn-Ansatz.
¬ Im November 2013 wurde CEO Keith Skeoch von Funds Europe,
dem Wirtschaftsstrategie-Magazin für Asset Management-Experten
in Europa, zur „European Personality of the Year“ gewählt.
¬ Im Oktober 2013 erhielt Standard Life Investments die höchste
Auszeichnung bei den Scottish Financial Services Awards.
Unser Multi Asset-Investmentteam wurde für die Schaffung
einer der erfolgreichsten in Schottland aufgelegten Multi
Asset-Strategien geehrt.
¬ Im Juli 2013 wurde Standard Life Investments bei den Engaged
Investor Trustee Awards in der Kategorie „Best Client Service by
an Investment Manager“ zum Sieger gekürt.
¬ Im Juli 2013 wurde das MyFolio-Team bei den Investment Week
Fund Manager of the Year Awards (Adviser Award) als „Best Fund
of Funds/Multi Manager“ ausgezeichnet.
¬ Im Mai 2013 wurde Standard Life Investments bei den UK
Pensions Awards 2013 zum „DC Investment Provider of the
Year“, „SRI/ESG Provider of the Year“ und „Multi-Asset Manager
of the Year“ gekürt.
¬ Im Februar 2013 wurde die MyFolio Income-Fondspalette
von Standard Life Investments bei den Professional
Adviser Awards für den „Best New Fund Launch“ geehrt.
¬ Im Februar 2013 gewann GARS von Standard Life Investments
bei den Portfolio Adviser Fund Awards einen Platinum Award.
Kontaktdaten
Europa
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1 George Street
Edinburgh
Großbritannien
EH2 2LL
Telefon: +44 (0)131 225 2345
Standard Life Investments
90 St. Stephen’s Green
Dublin 2
Irland
Telefon: +353(0) 1 639 7000
Standard Life Investments
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30 St Mary Axe
London
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Telefon: +44 (0)207 868 5700
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21 Rue Balzac
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Frankreich
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60329 Frankfurt am Main
Deutschland
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Engelbrektsgatan 9-11
114 32 Stockholm
Schweden
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3rd Floor Rennweg 22
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Telefon: +41 44 522 00 55
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Route de Lennick 451
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Brüssel
Belgien
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Telefon: +49 (0) 69 665721764
Nordamerika
Asien
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Boston
USA
MA 02108
Standard Life Investments (Hong Kong) Ltd
30th Floor LHT Tower
31 Queen’s Road Central
Hongkong
Telefon: +1 617 720 7900
Standard Life Investments (USA) Ltd
299 Park Avenue, 6th Floor,
Room 55
New York, NY 10171
USA
Telefon: +1 617 720 7900
Standard Life Investments (USA) Ltd
11601 Wilshire Boulevard,
5th Floor, Room 505
Los Angeles
USA
CA 90025
Telefon: +1 310 235 1408
Standard Life Investments (USA) Ltd
First Canadian Place
100 King Street West
Suite 2525, PO Box 252
Toronto, Ontario, M5X 1C8
Kanada
Telefon: +1 (647) 726 1424
Telefon: +852 3589 3188
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Beijing Representative Office
Room A902-A903, 9th Floor,
New Poly Plaza
No.1 Chaoyangmen Beidajie
Dongcheng District,
Peking 100010
Volksrepublik China
Telefon: +86 10 8419 3400
Standard Life Investments (Asia) Ltd
Korea Representative Office
21/F Seoul Finance Center
84 Taepyungro 1-ka, Chung-ku
Seoul, 100-101
Korea
Telefon: +82 2 3782 4760
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15f, 1-3-1 Marunouchi
Chiyoda-ku
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2 Chifley Square
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Unsere Investmentkompetenz 19
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Ersteinschuss platzierten Kapitals einen hohen Gewinn oder Verlust bewirken und zu überproportionalen Verlusten führen, die die hinterlegte
Sicherheitsleistung übersteigen. Transaktionen mit OTC-Derivaten können mit zusätzlichen Risiken behaftet sein, da es für diese Papiere keine Börse
gibt, an welcher eine offene Position glattgestellt werden kann. Dies ist nur beim ursprünglichen Kontrahenten möglich. Daher kann es schwierig sein,
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des Act nur für institutionelle Kunden erbracht. Standard Life Investments Limited ist im Vereinigten Königreich von der Financial Conduct Authority gemäß den Gesetzen des Vereinigten
Königreichs, die sich von den australischen Gesetzen unterscheiden, zugelassen und wird von dieser Behörde beaufsichtigt. Standard Life Investments Limited ist eine in Irland registrierte
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