Sijoittajan avaintiedot

Sijoittajan avaintiedot
Tämä asiakirja antaa sijoittajalle avaintiedot rahastosta. Se ei ole markkinointiaineistoa. Avaintiedot on annettava lakisääteisesti,
jotta sijoittaja ymmärtäisi rahaston luonteen ja siihen liittyvät sijoitusriskit. Asiakirjaan tutustumista suositellaan, jotta sijoittaja voisi
tehdä sijoituspäätöksensä tietoon perustuen.
SKAGEN Global A - osakerahasto [EUR]
ISIN: NO0008004009
Rahastoa hallinnoi riippumaton SKAGEN AS -hallinnointiyhtiö.
Tavoitteet ja sijoitusstrategia
Tavoite
Rahaston tavoitteena on tuottaa rahaston osuudenomistajille
paras mahdollinen tuotto suhteessa heidän ottamaansa riskiin
maailmanlaajuisia osakkeita sisältävän aktiivisesti hallinnoidun
salkun avulla.
Sijoitusstrategia
SKAGEN Global -rahasto sijoittaa maailmanlaajuisesti.
Rahaston strategiana on löytää edullisia, laadukkaita yrityksiä,
jotka ovat aliarvostettuja, vähän analysoituja ja epäsuosittuja.
Riskin vähentämiseksi rahasto pyrkii säilyttämään järkevän
maantieteellisen ja toimialakohtaisen tasapainon. SKAGEN
Global on aktiivisesti hallinnoitu rahasto. Aktiivisella
hallinnoinnilla tarkoitetaan sitä, että salkunhoitajat sijoittavat
yrityksiin omien analyysiensa perusteella. Salkunhoitajat
pyrkivät tervettä järkeä ja pitkän aikavälin suunnittelua
käyttämällä välttämään suosittujen yritysten ja toimialojen
osakkeiden ostamista hinnalla, joka on liian korkea suhteessa
yritysten perusarvoon ja tuottoihin. Voitot kehittyvät yrityksissä
ajan mittaan kuten rahaston tuottokin. SKAGEN Global ei tällä
hetkellä sijoita johdannaisiin.
Vertailuindeksi
Rahaston vertailuindeksi on MSCI All Country World daily total
return net $ (NOK).
Osingot
Rahaston saamat osingot sijoitetaan automaattisesti uudelleen
rahastoon, ja ne muodostavat siten osan osuuden arvosta.
Sijoitusaika
SKAGEN Global sopii sijoittajille, joiden sijoitushorisontti on
pidempi kuin 5 vuotta. Osuuksia voi merkitä ja lunastaa
jokaisena Norjan pankkipäivänä. Vähimmäissijoitus on 50
euroa.
Riski–tuottoprofiili
1
2
3
Pienempi riski
Matalampi mahdollinen tuotto
4
5
6
7
Suurempi riski
Korkeampi mahdollinen tuotto
Tämä indikaattori mittaa kurssiheilahtelujen riskiä. Rahaston
viimeksi kuluneiden viiden vuoden viikoittaisista tiedoista
laskettuun historialliseen volatiliteettiin perustuvan
riskiarvioinnin mukaan SKAGEN Global A -rahasto kuuluu
kategoriaan 6. Se merkitsee hyvin korkeaa riskiä liittyen
osuuden arvon vaihteluun ylös- tai alaspäin.
Rahastoon sijoittamiseen sisältyy markkinatilanteen,
valuuttakurssien, korkotason, suhdanteiden sekä toimiala- ja
yrityskohtaisten olosuhteiden muuttumisen aiheuttama riski.
Osakesalkku on hajautettu SKAGENin sijoitusfilosofian mukaan
etsimällä epäsuosittuja, vähän analysoituja ja aliarvostettuja
yrityksiä. Tämä sijoitusfilosofia keskittyy esimerkiksi yrityksen
arvostukseen, tuote- ja markkinamatriisiin, velkaantuneisuuteen
ja rahoitusinstrumentin likviditeettiin. Lakisääteisten määräysten
lisäksi SKAGEN on asettanut sisäiset vaatimukset sijoitusten
hajauttamiselle eri toimialoille ja rahaston sijoituskohteikseen
valitsemien rahoitusinstrumenttien likviditeetille. SKAGEN on
ottanut käyttöön sisäiset rutiinit rahastoon vaikuttavien
operatiivisten virheiden mahdollisuuden vähentämiseksi.
Rahaston kehitys voi vaihdella huomattavasti vuoden mittaan.
Yksittäisten osuudenomistajien tuotot tai tappiot riippuvat siksi
osuuksien merkinnän ja lunastuksen tarkasta ajoituksesta.
Rahasto sijoittaa varoja monenlaisiin arvopapereihin eri alueilla
ja toimialoilla. Tämä vähentää rahaston arvon heilahteluja
verrattuna rahastoihin, jotka sijoittavat vain yhdenlaisiin tai
harvoihin arvopapereihin. Tällä hajautuksella pyritään rahaston
riskien tasoittamiseen.
1 (2)
SKAGEN Global A
Sijoittajan avaintiedot
Kulut
Suorista liiketoimista Skagenin kanssa ei aiheudu merkintä- tai
lunastuskuluja. Taulukossa mainitut merkintä- ja lunastuspalkkiot ovat
enimmäismääriä. Kysy lisätietoja neuvonantajaltasi. Hallinnointipalkkio
on rahaston hallinnoinnista perittävä maksu, joka sisältää markkinointiin
ja jakeluun liittyvät kulut. Palkkio vähennetään osuuden arvosta ennen
tuoton laskemista. Kiinteä hallinnointipalkkio lasketaan päivittäin ja
veloitetaan neljännesvuosittain. Tuottosidonnainen hallinnointipalkkio
lasketaan päiväkohtaisesti ja veloitetaan rahastolta vuosittain.
Rahasto-osuuksien merkitsemiseen ja lunastukseen liittyvät
kertamaksut
Merkintäpalkkio
Max 1,0 %
Lunastuspalkkio
Max 0,3 %
Nämä ovat enimmäismäärät, jotka sijoituksesta voidaan veloittaa
kuluina merkinnän ja lunastuksen yhteydessä.
Rahastosta vuoden aikana veloitettavat maksut
Kiinteä hallinnointipalkkio
Kaikki kulut, jotka hallinnointiyhtiö voi periä rahastosta, sisältyvät
taulukossa mainittuun prosenttimäärään, lukuun ottamatta seuraavia:
1,0 %
Rahastosta tietyissä erityisolosuhteissa veloitettavat maksut
Tuottosidonnainen
palkkio
• vaihtuva hallinnointipalkkio
• transaktiokulut
• lisäkustannukset
Vertailuindeksin (MSCI All Country World
daily total return net $) ylittävä
prosentuaalinen tuotto jaetaan rahastoosuudenomistajien ja rahastoyhtiön välillä
suhteessa 90/10.
Lisätietoja kuluista on rahastoesitteen kohdassa 2, § 5. Rahastoesite on
ladattavissa osoitteesta www.skagenfunds.fi.
Aiempi tuotto- tai arvonkehitys
18,6
6,8
17,6
15,2
16,2
23,8
20,4
27,0
14,3
20%
12,1
7,5
40%
20,4
43,7
25,9
60%
Vertailuindeksi
48,8
SKAGEN Global A
-4,3
-20%
-6,0
-2,1
0%
Rahasto perustettiin 7.8.1997.
-37,9
-44,5
Kaikki tuottoluvut euroissa kulujen vähentämisen jälkeen (merkintäja/tai lunastuspalkkio sekä hallinnointipalkkio), kaupankäyntikuluja
lukuun ottamatta.
Rahaston perusvaluutta on NOK.
-40%
-60%
Aikaisemmat tuotot eivät ole tae tulevista tuotoista. Tulevat tuotot
vaihtelevat mm. markkinoiden kehityksen, sijoitusrahaston hoitajan
taitojen, rahaston riskiprofiilin sekä merkintä- ja
hallinnointipalkkioiden mukaan. Jos arvonkehitys on negatiivinen,
voi tuottokin olla negatiivinen.
-80%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Vertailuindeksi ennen 1.1.2010 oli MSCI World Index.
Käytännön tiedot
Säilytysyhteisö:
Handelsbanken
Lisätietoja:
Lisätietoja, täydellinen rahastoesite, yleiset kaupankäynnin ehdot, tiedotteita, vuosikertomuksia ja markkinaraportteja
on saatavilla osoitteessa www.skagenfunds.fi. Painettuja esitteitä on myös saatavilla maksutta.
Verotus:
SKAGEN Global on verovelvollinen Norjassa, mutta vapautettu tuottoihin kohdistuvista veroista eikä oikeutettu
vähentämään osakkeiden myynnistä aiheutuvia tappioita. Rahasto voi joutua maksamaan veroa ulkomaisilta yrityksiltä
saaduista osingoista. Rahasto ei maksa lähdeverovelvollisia osinkoja. Sijoittajan verovelvollisuus riippuu maasta, jossa
hän asuu ja johon hän on verovelvollinen. Lisätietoja saat paikalliselta veroasiantuntijalta.
Vastuu:
SKAGEN AS voidaan saattaa vastuuseen vain sillä perusteella, että tämä asiakirja sisältää harhaanjohtavia tai
virheellisiä tietoja tai tietoja, jotka poikkeavat rahastoesitteen olennaisista osista.
Rahasto ja hallinnointiyhtiö SKAGEN AS on rekisteröity Norjassa. Niiden toimintaa valvoo Norjan finanssivalvontaviranomainen. Nämä
sijoittajan avaintiedot ovat päivitetty 18.02.2015.
2 (2)