Ny Teknik - Swedbank Robur
Transcription
Ny Teknik - Swedbank Robur
Ny Teknik Swedbank Robur Ny Teknik ISIN: SE0000709123 Placeringsinriktning Ny Teknik placerar huvudsakligen i aktier i svenska och nordiska mindre och medelstora företag. Placeringarna koncentreras till företag vars produkter och/eller tjänster har ett högt teknikinnehåll. Exempel på branscher där fonden placerar är IT/telekommunikation, läkemedel/medicinsk teknik, miljöteknik och industriteknik. Fonden kan placera upp till 30 % av fondförmögenheten på marknader utanför Norden och får använda sig av derivatinstrument för att öka avkastningen. Fonden lämnar normalt ingen utdelning, utan vinster återinvesteras i fonden. Fondens utveckling Fonden steg under det första halvåret 2015 med 29,2 %. Jämförelseindex steg med 12,3 % under samma period. Placeringsstrategin är att skapa meravkastning genom att fokusera på bolagsval snarare än på val mellan sektorer och genom att undvika att ha för stor exponering mot tillfälliga trender och stämningar på aktiemarknaden. Under det första halvåret kom de största positiva bidragen till avkastningen från innehaven i Starbreeze, Axis, Mycronic och Netent. Innehaven i EMGS, Kambi och Cellavision bidrog däremot negativt till avkastningen. Några av fondens största aktieköp under perioden gjordes i Evolution Gaming, Starbreeze, Enea och IAR Systems, där värderingarna enligt vår bedömning befann sig på intressanta nivåer. Innehaven i bl.a. Hexagon, Meda och Cybaero minskades eller avyttrades helt. Marknadens utveckling Världens börser gick svagt uppåt i lokala valutor under det första halvåret 2015. Uppgången mätt i svenska kronor blev dock betydligt större p.g.a. den kraftiga försvagningen av den svenska kronan under perioden. Den ekonomiska återhämtningen fortsatte, trots vissa orostecken i både europeisk och kinesisk konjunktur. Totalt sett utvecklades de nordiska börserna bättre än världen i övrigt. Danmark hade den starkaste kursutvecklingen av de nordiska länderna, medan Norge var svagast. De små bolagens aktier utvecklades bättre jämfört med de stora bolagen. Teknologiaktier utvecklades bättre än aktiemarknaderna som helhet. Övrigt Under perioden använde fonden derivat i begränsad utsträckning. 201502-18 sänktes fondens förvaltningsavgift (se swedbankrobur.se). Fr.o.m. 2015-06-30 har fonden jämförelseindexet Vinx Small Cap SEK Net. Förvaltare: Carl Armfelt/Erik Sprinchorn Fondbolag: Swedbank Robur Fonder AB Fondtyp: Aktiefonder Startdatum: 1996-11-12 Jämförelseindex: VINX Small Cap SEK Net Lägre risk Högre risk Lägre möjlig avkastning 1 2 Högre möjlig avkastning 3 4 5 6 Kursutveckling 300 250 200 150 100 50 Ny Teknik Fondens 5 största innehav Novo Nordisk NetEnt Ambu B IAR Systems Group BioGaia B Risk- och avkastningsmått 183 771 122 135 114 439 97 755 94 898 8,3 5,5 5,2 4,4 4,3 150630 Mstar Branschfond, ny teknik 5 av 5 Kostnader Förvaltningsavgift i % av genomsnittlig fondförmögenhet* Analyskostnader, tkr* Transaktionskostnader, tkr* Transaktionskostnader i % av omsatta värdepapper* Årlig avgift, % Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp 10 000 kr* Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp 100/mån* Omsättningshastighet vid derivathandel, ggr/år Derivatinstrument Högsta derivatbruttoexponering, % Lägsta derivatbruttoexponering, % Genomsnittlig derivatbruttoexponering, % Köp och försäljning av finansiella instrument Omsättning genom närstående värdepappersinstitut, % Omsättning genom fonder förvaltade av Swedbank Robur Fonder AB, % Avrundningsdifferenser kan förekomma. Se förklaringar i ordlistan på swedbankrobur.se. * Baseras löpande 12 månader bakåt. Analyskostnader saknar historik före februari 2015. % av fond 12,5 11,4 8,2 39,7 22,6 Extern jämförelse Morningstar fondkategori Morningstar fondbetyg Exponering, tkr 150630 Standardavvikelse fond, % Standardavvikelse jmf-index, % Tracking error, % Genomsnittlig årsavkastning 2 år, % Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % Omsättning BTI_SEK_17 7 150630 1,56 258 2 610 0,04 1,28 182 11,96 150630 -0,3 150630 1,6 0,0 0,0 150630 2,0 10,6 Basfakta Fondförmögenhet, tkr Andelsvärde, kr Antal utestående andelar, tusental Utdelning, kr per andel Fondavkastning slutkurs (inkl utd), % Jmf-index (inkl utd), % 150630 2 207 719 361,54 6 106 29,2 12,3 141231 2 332 747 279,95 8 333 26,2 11,2 131231 1 535 243 221,85 6 920 30,5 33,5 121231 1 067 347 170,06 6 276 3,23 14,9 15,8 111231 1 042 089 150,95 6 904 1,18 -0,2 -23,9 Innehav per 2015-06-30 Finansiella instrument % av Exponering, fond tkr % av fond 114 439 94 898 53 558 57 710 55 679 183 771 48 804 54 540 66 388 729 787 5,2 4,3 2,4 2,6 2,5 8,3 2,2 2,5 3,0 33,1 114 439 94 898 53 558 57 710 55 679 183 771 48 804 54 540 66 388 729 787 5,2 4,3 2,4 2,6 2,5 8,3 2,2 2,5 3,0 33,1 30 474 87 040 117 514 1,4 3,9 5,3 30 474 87 040 117 514 1,4 3,9 5,3 18 491 36 958 32 597 73 835 66 706 37 013 26 196 17 820 97 755 93 166 62 140 59 830 28 262 122 135 74 727 20 205 47 015 6 718 36 474 28 500 58 750 1 045 292 0,8 1,7 1,5 3,3 3,0 1,7 1,2 0,8 4,4 4,2 2,8 2,7 1,3 5,5 3,4 0,9 2,1 0,3 1,7 1,3 2,7 47,3 18 491 36 958 32 597 73 835 66 706 37 013 26 196 17 820 97 755 93 166 62 140 59 830 28 262 122 135 74 727 20 205 47 015 6 718 36 474 28 500 58 750 1 045 292 0,8 1,7 1,5 3,3 3,0 1,7 1,2 0,8 4,4 4,2 2,8 2,7 1,3 5,5 3,4 0,9 2,1 0,3 1,7 1,3 2,7 47,3 11 280 33 600 58 696 103 576 0,5 1,5 2,7 4,7 11 280 33 600 58 696 103 576 0,5 1,5 2,7 4,7 5 158 5 158 0,2 0,2 5 158 5 158 0,2 0,2 12 837 66 136 78 973 0,6 3,0 3,6 12 837 66 136 78 973 0,6 3,0 3,6 2 080 299 94,2 0 0,0 Summa finansiella instrument 2 080 299 94,2 Netto övriga tillgångar och skulder Fondförmögenhet 127 420 5,8 2 207 719 100,0 Hälsovård Ambu B (DK) BioGaia B (SE) Cellavision (SE) Draegerwerk Vorzug (DE) Meda (SE) Novo Nordisk (DK) Probi B (SE) Raysearch Laboratories (SE) Swedish Orphan Biovitrum (SE) show Industri Hexagon Composites (NO) SAAB B (SE) show Informationsteknologi Accesso Technology (GB) AddNode (SE) Anite (GB) Cognex Corporation (US) Dialog Semiconductor (DE) Enea (SE) Formpipe Software (SE) G5 Entertainment (SE) IAR Systems Group (SE) IFS B (SE) Micro Systemation (SE) Mycronic (SE) Nanoco (GB) NetEnt (SE) Netgear (US) Okmetic (FI) Opera Software ASA (NO) Prevas B (SE) Proact IT Group (SE) Starbreeze A (SE)6 Starbreeze B (SE)6 show Konsumtion, sällanköpsvaror EKF Diagnostics Holdings (GB) Evolution Gaming Group (SE)6 Kambi Group (SE)6 show Olja & gas Electromagnetic Geosvcs (NO) show Telekommunikationservice DGC One (SE) Transmode (SE) show Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde Summa finansiella instrument med negativt marknadsvärde Marknadsvärde, tkr Innehav och positioner i finansiella instrument Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 1 Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 2 Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 3 Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 4 Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 5 Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 6 Övriga finansiella instrument. % av fond 86,1 - - 8,1 Balansräkning Tillgångar, tkr Överlåtbara värdepapper Fondandelar Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde Bankmedel och övriga likvida medel Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga tillgångar Summa tillgångar 150630 2 080 299 0 2 080 299 141231 2 034 530 185 578 2 220 109 71 663 61 57 852 2 209 874 111 062 0 1 576 2 332 747 Skulder, tkr Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga skulder Summa skulder Fondförmögenhet 150630 161 1 994 2 155 2 207 719 141231 0 0 0 2 332 747 150630 - 141231 94 Poster inom linjen, tkr Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument Förändring av fondförmögenhet, tkr Fondförmögenhet vid årets början Andelsutgivning Andelsinlösen Årets resultat enligt resultaträkning Fondförmögenhet vid årets slut 150630 2 332 747 1 961 892 -2 524 696 437 777 2 207 719 Förklaring till jämförelseindex Fondens jämförelseindex utgör en relevant referens i förhållande till fondens placeringsinriktning, tillgångsslag, marknader och i de fall det är relevant branscher. Jämförelseindexens avkastning inkluderar utdelningar med hänsyn tagen till skatteeffekten (nettoutdelning). Riskbedömningsmetod Fondbolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fonden genom åtagandemetoden. Åtagandemetoden beräknar de av fondens exponeringar som uppkommer genom användning av derivat. Vid beräkningen konverteras derivat till exponeringar motsvarande de underliggande tillgångarna i derivaten. För optioner. m.fl. görs även en deltaberäkning. Vid beräkningen av de sammanlagda exponeringarna tar fondbolaget hänsyn till nettning och hedgning. Fondens risker Aktiefonder ger normalt störst möjlighet till hög värdetillväxt på lång sikt. Men en placering i en aktiefond innebär också högre risk, eftersom kurserna svänger kraftigare på aktiemarknaden än på räntemarknaden. Fondens placeringsinriktning mot tillväxtaktier på den svenska aktiemarknaden ger fonden också en högre risk, eftersom både det koncentrerade urvalet och koncentrationen av aktier till en eller ett fåtal marknader ökar risken och kan innebära stora kurssvängningar. Likviditeten i småbolagsaktier är periodvis dålig, vilket i vissa situationer kan bidra till relativt höga kurssvängningar. Redovisningsprinciper Denna halvårsredogörelse har upprättats enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2013:9 och beaktar de riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder och specialfonder som utfärdats av Fondbolagens förening. I övrigt tillämpas bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Förvaltningsavgiften som betalas till fondbolaget täcker kostnader för förvaringsinstitut, tillsynsmyndighet och revision. Värderingsprinciper Noterat Aktierelaterade finansiella instrument värderas till senaste betalkurs på balansdagen eller, om sådan inte finns, till balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/sälj kurs) om sådan inte finns används balansdagens köpkurs sedan säljkurs. Om sådant värde saknas värderas innehaven till föregående bankdags betalkurs. Likvida räntebärande finansiella instrument värderas till balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/säljkurs), stängning, köpkurs. Om sådant värde inte skulle finnas används föregående bankdags mittkurs. Onoterat För onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument fastställs ett marknadsvärde enligt följande: - marknadspris från en aktiv marknad, - om sådant marknadspris inte kan erhållas ska gällande marknadsvärde fastställas genom någon av metoderna nedan: -- på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, om sådana finns tillgängliga, eller -- användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant, - om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. kassaflödesanalys. OTC-derivat För OTC-derivat, fastställs ett marknadsvärde enligt följande: - marknadspris från en aktiv marknad, - om sådant marknadspris inte kan erhållas ska marknadsvärdet fastställas genom någon av metoderna nedan: -- på grundval av de ingående tillgångarna/beståndsdelarnas marknadsvärde -- på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs, om sådana finns tillgängliga, eller -- användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt instrument som i allt väsentligt är likadant - om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex. optionsvärderingsmodeller såsom Black & Scholes. 101231 863 214 152,48 5 661 1,40 21,1 19,4 091231 487 464 127,16 3 834 1,23 74,6 31,8 081231 227 204 73,63 3 086 0,26 -49,5 -46,5 071231 424 125 146,02 2 904 0,00 -22,0 -9,7 061231 182 154 187,09 974 0,00 2,4 33,8