FR - Credit Suisse

Credit Suisse Real Estate Asset Management
Credit Suisse Real Estate Fund
LogisticsPlus
Le premier fonds immobilier suisse
axé sur la logistique
Délai de souscripton du 1er au 12 septembre 2014, 12h00 (HEC)
Nouveau fonds immobilier axé sur la logistique
Credit Suisse Real Estate Fund LogisticsPlus (CS REF LogisticsPlus) est le premier fonds immobilier suisse investissant de
manière ciblée dans des bâtiments logistiques et des immeubles
liés à la logistique en Suisse. L’augmentation des flux de marchandises liée à l’internationalisation offre au marché logistique
une croissance supérieure à la moyenne. En Suisse, ce secteur
gère au total quelque 450 millions de tonnes de marchandises
par an. Investir dans des immeubles au niveau des points d’origine et de convergence des flux de marchandises permet de
prendre part à ce marché de croissance attrayant.
Cercle d’investisseurs
CS REF LogisticsPlus est limité aux investisseurs qualifiés
(conformément à l’art. 10 al. 3 et 4 LPCC, en relation avec les
art. 6 et 6a OPCC). Le fonds s’adresse aux investisseurs avec
un horizon de placement à moyen et long terme, recherchant
en premier lieu un revenu permanent et pouvant supporter des
fluctuations de cours provisoires.
Les avantages en bref
CS REF LogisticsPlus permet aux investisseurs d’investir pour
la première fois dans un portefeuille immobilier spécialement
orienté vers le marché suisse de la logistique. Ce placement
offre une possibilité de diversification intéressante, y compris
pour les portefeuilles immobiliers existants. Du fait de sa priorité de placement, le fonds présente un potentiel de rendement
ainsi qu’un rendement de distribution attrayants. Il détient les
immeubles en participation directe, par conséquent les revenus
et la fortune en propriété directe sont exonérés d’impôt pour les
investisseurs domiciliés en Suisse.
Chances et risques
Le portefeuille est structuré de manière optimale grâce à une
gestion active du portefeuille ainsi qu’à une sélection ciblée
des objets. Les fonds immobiliers ainsi que les placements
immobiliers directs peuvent subir des fluctuations en termes
de revenus et de valeur. Les fonds immobiliers profitent également d’opportunités de cours, sachant que les risques de
pertes de cours ne sont pas exclus. D’autres risques sont
engendrés par la possibilité de changement de l’offre et de
la demande sur le marché immobilier suisse, par les risques
écologiques (notamment les sites contaminés), par les modifications de lois ou de dispositions ou par des éventuels conflits
d’intérêts.
2/4
Marché de la logistique
La logistique, qui regroupe le transport, le transbordement et
le stockage de biens, correspond donc à des services formant
une condition de base d’un marché fonctionnel. De manière
générale, la demande en prestations logistiques dépend de
la situation conjoncturelle générale, de l’activité du commerce
extérieur et des secteurs les plus directement concernés, tels
que le commerce de détail. Stimulé par la mondialisation, la
poursuite de la division du travail et d’autres tendances du
commerce et de la distribution, le marché logistique suisse
a progressé nettement plus vite que le produit intérieur brut
ces dernières années. L’importance croissante du commerce
électronique et du commerce de détail multicanal a notamment
accru la pression sur les délais de livraison et étendu la mission des prestataires logistiques. Ces tendances, qui devraient
encore se renforcer ces prochaines années, entraînent une
hausse des attentes à l’égard de l’immobilier logistique. Ainsi,
sur les dix dernières années, quelque 500 millions de francs ont
été investis en moyenne chaque année dans la construction de
nouveaux bâtiments de logistique.
Objectif de placement
L’objectif de placement du fonds consiste essentiellement à
générer et préserver à long terme la valeur des immeubles
et à distribuer des revenus attrayants. CS REF LogisticsPlus
investit principalement dans des bâtiments logistiques et des
immeubles liés à la logistique. Il acquiert avant tout des centres
logistiques et de distribution de marchandises (dépôts, entrepôts
de transbordement, entrepôts de grande hauteur), ainsi que des
bâtiments industriels pour la production et l’usinage (industrie
légère) et des centres de données. Par ailleurs, il vise également
les garages (pour véhicules de tourisme, poids lourds, etc.), les
entrepôts de pièces détachées, les stations-service ainsi que les
parkings. Des investissements dans des immeubles commerciaux ainsi que dans des bâtiments combinés destinés à la production, à la vente et à la logistique et éventuellement à d’autres
affectations complémentaires sont également possibles.
Les placements sont principalement effectués selon les critères
suivants:
 Site attrayant avec potentiel d’accroissement de la valeur
Contrats de bail avec des locataires disposant d’une bonne
solvabilité
 Possibilité d’utilisation alternative des immeubles
 Qualité et structure du bâtiment adaptées à l’utilisation
Portefeuille initial
Le portefeuille initial se compose de deux immeubles d’une
valeur d’environ 120 millions de francs, qui sont situés sur
de bons emplacements stratégiques et affichent à la fois des
revenus réguliers et un potentiel de développement. Les rendements des immeubles permettront d’atteindre rapidement un
objectif de distribution de 4 à 4,5 %*. Une fortune de placement
d’un milliard de francs suisses est visée d’ici à 5 ans.
Evaluation des biens immobiliers
La valeur commerciale de l’ensemble des biens immobiliers est
calculée au moins une fois par an. De même, une estimation
est réalisée par des experts indépendants à chaque achat ou
vente d’un immeuble par le fonds immobilier.
Gestion des produits
Avec une fortune immobilière sous gestion de plus de 47 milliards de francs dans le monde (au 31.3.2014), le Credit Suisse
est l’un des plus grands gestionnaires d’actifs immobiliers de
la planète. Environ deux tiers de la fortune sont investis en
Suisse, où le Credit Suisse affiche une réussite qui s’étale sur
plus de 75 années. En matière de fonds spécialisés, il dispose
d’un savoir-faire de longue date. Les différents véhicules de
placement – brillamment gérés par les équipes respectives –
regroupent aujourd’hui plus de 20 immeubles logistiques, d’une
valeur vénale d’environ 850 millions de francs.
Argumentaire
 Placements immobiliers dans un marché en croissance
 Produit unique pour la logistique et l’immobilier logistique en Suisse
 Diversification du portefeuille immobilier actuel
 Potentiel de rendement intéressant et rendement de
distribution attrayant de 4 à 4,5 %*
 Avantage fiscal grâce à la propriété directe pour les
investisseurs de Suisse
 Entrée sans agio
 Diversification des risques grâce à une large répartition
des lieux, des utilisations, des situations et des locataires
 Notion de valeur par une gestion immobilière
professionnelle et la grande expérience de Credit
Suisse Real Estate Asset Management
 Régulation par l’Autorité fédérale de surveillance des
marchés financiers FINMA
CS REF LogisticsPlus en détail
Gestion du fonds
Credit Suisse AG, Zurich
Direction du fonds
Credit Suisse Funds AG, Zurich
Banque dépositaire Credit Suisse AG, Zurich
Garde des titresDépôt obligatoire auprès de Credit Suisse
AG pour les investisseurs
Domicile du fonds Suisse
Unité de compte
Franc suisse
Commission de gestion 0,5 % p. a.
Exercice Du 1er octobre au 30 septembre
Distribution Dans un délai de quatre mois à compter de
la clôture de l’exercice
Négoce Hors bourse, par Credit Suisse AG, Zurich
Données concernant l’émission
Cercle d’investisseurs Investisseurs qualifiés au sens de l’art. 10
al. 3 et 4 LPCC en rel. avec les art. 6 et
6a OPCC
Volume de lancement 300 mio. de CHF maximum
Délai de souscription Du 1er au 12 septembre 2014, 12h00 (HEC)
Prix d’émission par part 100.00 CHF (commission d’émission incl.)
Commission d’émission 1,5 %
Libération 24 septembre 2014
Souscription Directement auprès de l’interlocuteur
de votre succursale régionale de
Credit Suisse AG en Suisse
Conditions de souscription Selon prospectus d’émission
Contrat de fonds Le prospectus d’émission et le prospectus
de placement de vente avec contrat de fonds de placement intégré (désignés ensemble par
«le prospectus») ainsi que le supplément au
prospectus sont disponibles gratuitement
à partir de la date de parution auprès de
Credit Suisse Funds AG et de toutes les
succursales de Credit Suisse AG en Suisse
La direction du fonds se réserve le droit de procéder à des restrictions lors
de l’attribution en cas de demande trop importante.
*Le rendement visé n’est pas une projection, une prévision ou une garantie
de performance future ou d’atteinte de celle-ci.
Emission et rachat (après lancement)
Possible à tout moment, l’émission de parts ne peut se faire que
par tranches. La direction du fonds détermine dans un prospectus d’émission séparé le nombre de parts à émettre, la parité
de souscription pour les investisseurs existants, la méthode
d’émission pour le droit de souscription ainsi que les autres
conditions. L’investisseur peut résilier sa part en fin d’exercice,
en respectant un délai de résiliation de douze mois.
3/4
Votre interlocuteur
Real Estate Asset Management, Credit Suisse AG
Ulrich Braun, Real Estate Strategies & Advisory
Téléphone +41 (0)44 332 58 08
[email protected]
www.credit-suisse.com/ch/realestate
Le présent document a été rédigé par Credit Suisse AG et/ou ses sociétés liées (ci-après «le CS»), avec le plus grand soin et en toute
bonne foi. Le CS ne fournit toutefois aucune garantie quant à l’exactitude et à l’exhaustivité du présent document et décline toute responsabilité pour les pertes qui pourraient résulter de l’utilisation de ces informations. Le présent document reflète les opinions du Credit
Suisse au moment de sa rédaction; celles-ci peuvent être modifiées à tout moment sans préavis. Sauf mention contraire, les chiffres n’ont
pas été vérifiés. Ce document est fourni exclusivement à titre d’information et à l’usage du destinataire. Il ne constitue ni une offre ni une
recommandation en vue de l’achat ou de la vente d’instruments financiers ou de services bancaires et ne saurait délier le destinataire de
la nécessité de former son propre jugement. Il est en particulier recommandé à ce dernier d’examiner ces informations, le cas échéant
avec l’aide d’un conseiller, sous l’angle de la compatibilité avec sa situation personnelle et celui des conséquences juridiques, réglementaires, fiscales, etc. La reproduction intégrale ou partielle du présent document sans l’accord écrit préalable du CS est interdite. Il est
expressément stipulé que la présente documentation ne s’adresse pas aux personnes soumises à une législation leur interdisant l’accès
à de telles informations du fait de leur nationalité ou de leur domicile. Par ailleurs, il est interdit d’envoyer, d’introduire ou de distribuer ce
document ou une copie de celui-ci aux Etats-Unis ou de le remettre à une personne US (au sens de la Regulation S du US Securities
Act de 1933, dans sa version amendée). Tout placement comporte des risques, en particulier des risques de fluctuation des valeurs
et des rendements. En outre, les monnaies étrangères sont exposées au risque de dépréciation par rapport à la monnaie de référence
de l’investisseur. La performance historique et les scénarios élaborés pour les marchés financiers ne constituent aucune garantie de
rendement actuel ou futur. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission ou
du rachat. En outre, il ne peut pas être garanti que la performance de l’indice de référence sera atteinte ou dépassée.
Les risques clés liés aux fonds immobiliers comportent entre autres une liquidité limitée sur le marché des fonds immobiliers, des taux
d’intérêt variables appliqués aux prêts hypothécaires, une évaluation subjective de l’immobilier, des risques inhérents liés à la construction
de bâtiments et des risques environnementaux (par exemple contamination du sol).
Credit Suisse Real Estate Fund LogisticsPlus est un fonds de placement de droit suisse de la catégorie «fonds de placement immobilier»
conformément à la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux du 23 juin 2006 (LPCC); il est destiné aux investisseurs qualifiés au sens de l’article 10 al. 3 et 4 LPCC en relation avec les art. 6 et 6a OPCC. La direction du fonds est assumée par Credit Suisse
Funds AG, Zurich. Credit Suisse AG, Zurich, est la banque dépositaire. Les souscriptions lors de la première émission sont possibles
sur la base du prospectus d’émission et du prospectus de vente avec contrat de fonds de placement intégré (désignés ensemble par
«le prospectus») ainsi que du supplément au prospectus. Le prospectus et le supplément au prospectus sont disponibles gratuitement
à partir de la date de parution auprès de Credit Suisse Funds AG, Zurich, auprès de la banque dépositaire et de toutes les succursales
de Credit Suisse AG en Suisse.
Copyright © 2014 Credit Suisse Group AG et/ou ses sociétés liées. Tous droits réservés.