A sset M anagement G u id e 2 0 1 5

A s s e t M a n a g e m e n t G u i d e 2 015
Ansprechpartner für das institutionelle Geschäft:
AB Europe GmbH
Adresse:
Maximilianstr. 21
80539 München
Tel. :
Fax :
+49 (0)89/216 697-401
+49 (0)89/255 40-111
Website:
www.alliancebernstein.com
Teamgröße:
6 Mitarbeiter (institutioneller Bereich,
deutschsprachiger Markt)
Unternehmensüberblick/Kurzbeschreibung:
AB Europe GmbH, die Niederlassung von AllianceBernstein in
Deutschland, ist seit 1998 im institutionellen Asset Management für hochwertiges und innovatives Research bekannt
und bietet institutionellen Investoren, vermögenden Privatkunden und Publikumsfondsanlegern weltweit ein breites
Spektrum an Investmentstrategien und Portfoliomanagement-Dienstleistungen. Mit einem verwalteten Vermögen
von über 470 Mrd. US-Dollar und einer globalen Präsenz,
investieren wir mit über 450 Investment Experten weltweit in
mehr als 20 Ländern. Das Angebot umfasst vielfältige Anlagestrategien für unterschiedliche Risiko- und Ertragsziele,
verschiedene Länder und Investmentstile, unter anderem
Anleihen, Aktien, Alternative Investments und assetklassenübergreifende Lösungen. Zu den Kunden zählen Versicherungen, öffentliche und unternehmenseigene Pensionsfonds und -kassen sowie Non-Profit-Organisationen. Das
Team der Münchner Niederlassung mit insgesamt 12 Mitarbeitern, betreut Institutionelle- als auch Publikumsfondsinvestoren in Deutschland, Österreich und Luxembourg.
Im deutschsprachigen Markt aktiv seit: 1998
Mitgliedschaften in Verbänden:
£
BVI
R
BAI
£
EFAMA
Assets under Management in Zahlen (in Mio. Euro):
374.424
45.089
4.884
3.484
AuM weltweit
AuM Europa
AuM deutsche Kunden
AuM institutionelle Kunden Deutschland
(Daten zum 30. September 2014)
Angebotene Investmentvehikel:
R
R
£
R
R
Spezialfonds/Segmentfonds
Publikumsfonds (OGAW/UCITS)
Strukturen/Zertifikate
Closed-End-Funds
Andere: Segregated Accounts
i
28 A s s e t M a n a g e m e n t G u i d e 2 0 1 5
Vom Hagen, Martin
Geschäftsführer, Leiter Institutionelle Kunden in
Deutschland und Österreich
+49 (0)89/216 697 401, [email protected]
Straessle, Bruno
Geschäftsführer, Leiter Institutionelle Kunden in der Schweiz
+41 43 311 66 11, [email protected]
Lehner, Philipp
Director, Institutionelle Kunden in Deutschland und Österreich
+49 (0)89/216 697 400, [email protected]
Assets under Management nach Assetklassen* (in %):
*Basis: weltweite Assets
Services:
R
£
£
R
£
£
£
£
Advisory/Sub-Advisory
Master-KAG/KVG
Depotbank Operations
Asset Allocation (SAA/TAA/GTAA)
Research
KAG/KVG
Liability Management
Risk Management
Performancemessung/-verifizierung:
R
Intern
R
Extern: GIPS
Bemerkung: AllianceBernstein L.P. (“ABLP”) is a registered investment advisor
with the US Securities and Exchange Commission. AllianceBernstein Institutional Investments and AllianceBernstein Investments (collectively, the “Firm”)
are the institutional and retail sales, marketing and client service units of ABLP.
The Firm, as defined above, presents performance in compliance with all the
composite construction requirements of Global Investment Performance
Standards (GIPS®) and has been verified by Ernst & Young as GIPS compliant
through 2013.
The verification process for 2014 is expected to begin in March 2015 and conclude in October 2015.
AB
Europe
Angebotene Assetklassen:
1. Equity
Regionen Global Europe Germany US Japan
Style
Asia, Emerging Andere:
Pacific Markets Eurozone
3. Cash
Short Maturity Dollar (Short Duration High Yield)
4. Real Estate
Aktiv / Passiv
(auch ETFs)
X/X
X/X
-/-
X/X
X/X
X/X
X/X
X/X
Quantitativ/
Qualitativ
-/X
-/X
-/-
-/X
-/X
-/X
-/X
-/X
Small Cap/
Large Cap
X/X
Growth/
Value
X/X
Bottom-up/
Top-down
X/X
Long-only/Long-short
(z.B. 130/30)
X/-
Absolute /
Relative Return
-/X
-/X
-/-
-/X
-/X
-/X
-/X
-/X
High Income bzw.
Dividend / Low Vola
X/X
-/-
-/-
X/X
X/-
X/-
-/X
-/-
SRI
-
-
-
-
-
-
-
-
Andere:
Equity Risk
Completion
Solutions
Thematic Equities
X
X
-
X
X
X
-
-
Single-Strategies
X
-
X
-
X
X
-
-
X
-
-
X
-
Multi-Strategies
X
-
X
-
X
-/X
-/-
X/X
X/X
-/-
X/-
X/X
-/-
X/X
-/X
-/X
X/X
-/-
-/X
-/X
X/-
X/X
-/X
X/X
X/-
X/-
-/X
Risk/Return
Valueadded
Andere
Spezialfonds
-
-
-
-
Publikumsfonds (offen)
-
-
-
-
Sektorenfonds
-
-
-
-
REIT-Fonds
-
X
-
-
Fund-of-Funds
-
-
-
-
Closed-end-Funds
-
-
X
-
-/X
X/-
X/-
Core/
Core+
Opportunistic
Anlageform
X/-
X/-
X/-
5. Alternative Investments
Assetklasse Hedge- Private Currency Commodities
fonds Equity
Andere:
Mortgage
Backed/
Loans
2. Bonds
Regionen Global Europe Germany US Japan
Style
Asia,
Pacific
Emerging Andere:
Markets
RMB
Portfolio
Staatsanleihen
X
X
-
X
X
X
X
X
Corporate Bonds
X
X
-
X
X
X
X
-
High Yield
X
X
-
X
-
X
X
-
Inflation Linked Bonds
X
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-
X
-
-
-
-
Convertible Bonds
-
-
-
-
-
-
-
-
ABS/MBS
-
-
-
X
-
-
-
-
Senior Loans
X
-
-
X
-
-
-
-
Absolute Return
X
-
-
X
-
-
-
-
Strukturierte Produkte
X
-
-
X
-
-
-
-
SRI
-
-
-
-
-
-
-
-
Andere:
Aggregate/Multi-Sector
Strategies
X
X
-
X
X
X
X
X
Low Volatilty High Yield
X
-
-
-
-
-
-
-
Covered Bonds
-
X
-
-
-
-
-
-
Das Portfolio Management und Research sind in unserer Firma
klar voneinander getrennte Funktionen und Verantwortlichkeiten. Die Portfolio Manager arbeiten auf täglicher Basis mit den
Research Analysten zusammen, um Investmentideen für die
Portfolios zu generieren und zu überwachen. Unsere ResearchSpezialisten leisten Investmentstrategie übergreifende fundamentale Analysen für Einzeltitel, Sektoren, Märkte/Länder,
volkswirtschaftliche Daten, Zinsen, Währungen und Real Estate
Märkte. Sie stehen unseren Portfolio Managern im Range gleich
und sind voll integrierte Partner im Rahmen unserer Investmentaktivitäten in Hinblick auf Kompetenz, interne Anerkennung und
Verdienstmöglichkeiten.
Per 30. September 2014 beschäftigte AllianceBernstein mehr als
146 Portfolio Manager und mehr als 207 hausinterne Analysten
in dedizierten Gruppen wie Economic-, Aktien-, Renten-, und
Quantitative-Research. Zusätzlich verfügen wir über Experten,
die sich in Multi-Asset-Strategien, Wealth Management und Alternative Strategien fokussieren. Wir sind überzeugt, dass unser
langjähriges Commitment zu qualitativ hochwertigem, hauseigenen Investment Research einen der größten Wettbewerbsvorteile
darstellt und den größten Beitrag zu den Investmenterfolgen
unserer Aktien- und Fixed Income Plattform leistet.
Erläuterungen zu den angegebenen Produkten:
Welche Projekte stehen 2015 im Vordergrund:
Auf der Basis unserer globalen Fixed Income und Equity Research Plattformen
managen wir eine Vielzahl regionaler und globaler, Multi- und Single-Sector,
Long-Only und Long-Short sowie Multi-Asset-Portfolien. Wir nutzen unsere
Researchplattformen ferner für kontinuierliche Produktentwicklung, wie beispielsweise unsere Low-Volatility, High Income oder Long-Short Aktienstrategien, bzw. im Rentenbereich für konvexe/absolute Return Strategien – letztere
beinhalten sowohl dynamische Beta-Strategien als auch reine Alpha-Strategien.
Neben eigener Produktentwicklung ergänzen wir unser Angebot durch
externe Zukäufe von erfolgreichen Investment-Teams, wie beispielsweise im
Hedge-Fund-of-Fund, sowie im Globalen Core Aktien Bereich.
쮿 Fokussierung der Vertriebsaktivitäten im Bereich Private
Credit – die logische Weiterentwicklung des Credit-Investments mit besonderem Fokus auf Commercial Real Estate
Debt Strategien, Infrastructure Debt und Direct Lending
쮿 Integration von CPH Capital mit 3 Mrd. US-Dollar in Global
Core Equity Strategien; zugänglich für Spezialfonds- als
auch Publikumsfondsinvestoren
쮿 Erhöhung der Markenwahrnehmung, insbesondere im
Bereich Fixed Income (Credit Investment Grade und High
Yield) sowie generell als Emerging Market Debt und Equity
Manager
쮿 Income-orientierte Rentenportfolios
쮿 Low Volatility Aktienansätze
Erläuterungen zu Research/Investmentprozess:
Die Investmentorganisation versteht sich als ein Zusammenschluss von Portfoliomanagern für bestimmte Investmentstrategien und Themen (z.B. globale Rentenstrategien, Absolute Return, Credit, Value-, Growth- und Core Equity, Emerging Markets etc.).
Jedes dieser Teams besteht aus sehr erfahrenen und spezialisierten InvestmentProfessionals und einem Chief Investment Officer/Lead-PM, welche Zugriff auf
unsere zentralisierten Research-, Trading-, System-, und Marketingresourcen
haben. Diese Struktur ermöglicht einen umfangreichen täglichen Informationsfluss sowie dessen Interpretation und Bewertung im Vergleichskontext.
DISCLAIMER:
The information contained in this document is accurate as of the date issued.
Information describing our investment process, including self-imposed internal guidelines are for illustration purposes only and may be changed or modified from time to time without prior notice.
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