hci real estate

Immobilien
Transport & Logistik
Energie & Rohstoffe
LV-Zweitmarkt
Multi Asset
HCI Immobilien – Kompetenz im Team
H C I R e a l E s ta t e – A C o m p e t e n t T e a m
HCI Real Estate – A Competent Team
Welcome to the HCI Real Estate
Division at Sprinkenhof
It is a fact that our environment has considerable influence
on us as individuals and our well-being. Not only the people in our lives make a difference, property and real estate
have a definite effect on our feelings and performance,
too. Who can deny the pleasure of entering an elegant
and imposing building? And who doesn‘t feel inspired by
the grandeur and architecture of a century-old building
as opposed to the functionality of a random, nondescript
1970s office building?
Sprinkenhof witnessed and endured major events which
occurred during the last century and brought radical
change to the face of Germany – the Second World War,
the Great Depression, two currency reforms, changes of
government and technical advancement. From the time
it was built, Sprinkenhof has always figured among the
architecturally outstanding structures of the Hanseatic City
and is proof that excellence in architectural planning and
execution stand the test of time and actually serve as a
link between the past and the present.
Source: HCI
In my opinion, Sprinkenhof, in the midst of the traditional and time-honoured Kontorhaus District where traders
and merchants once had their offices, numbers among
Hamburg‘s most beautiful office buildings. An office building complex built according to the best and almost revolutionary standards of the time – the golden years of
the late 1920s –, Sprinkenhof proudly presents a piece of
Hanseatic history to us everyday.
Matthias Voss, Head of HCI Real Estate
Sprinkenhof at a glance
More than eighty years later, Sprinkenhof, imbued with an
aura of permanence and commerce, is ideally suited as
the “home” of HCI Capital AG. In offices which have lost
none of their mercantile flair, the HCI Real Estate team is
reminded on a daily basis of its commitment to sustainable
and distinctive real estate investments.
Sincerely yours
Matthias Voss
Head of HCI Real Estate
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Sprinkenhof, located in the midst of the traditional and
time-honoured Kontorhaus District, was Hamburg‘s
largest apartment, office and warehouse complex at
the time it was built. Architects Höger & Gerson built
the main structure in 1927 – 1928, adding the west
wing in 1930 – 1932, and the east wing in 1939 – 1943.
The listed building was completely renovated and remodelled between 1999 and 2002. Today, the ninestorey complex offers close to 31,000 sq m in modern
office space as well as approximately 7,000 sq m in
retail and storage space.
HCI Immobilien − Kompetenz im Team
Herzlich Willkommen beim HCI
Immobilienbereich im Sprinkenhof
Unser Umfeld hat erheblichen Einfluss auf uns und unser Wohlbefinden. Entscheidend sind dabei nicht nur die
Menschen in unserem Umfeld. Auch Immobilien beeinflussen unser Empfinden und unser Leistungsvermögen.
Wer von uns geht nicht gern in ein elegantes, imposantes
Gebäude? Und wen inspirieren die Erhabenheit und die
architektonischen Details eines fast 100 Jahre bestehenden Gebäudes nicht mehr, als die Funktionalität eines beliebig reproduzierbaren Bürohauses der 1970er Jahre?
Der Sprinkenhof mitten im traditionsreichen Kontorhausviertel in Hamburg zählt für mich zu den schönsten
Bürohäusern der Stadt. Ab Ende der goldenen 1920er
Jahre als Gewerbeimmobilienkomplex nach neuesten,
damals fast revolutionären Standards gebaut, ist der
Sprinkenhof ein Stück hanseatische Geschichte, von
der er jeden Tag erzählt.
Ihr Matthias Voss
Gesamtleitung HCI Immobilien
Der Sprinkenhof − ein kurzer Überblick
Der Sprinkenhof im traditionsreichen Kontorhausviertel
war seinerzeit Hamburgs größtes Wohn-, Geschäftsund Lagerhaus. Von der Architektengemeinschaft Höger & Gerson wurde der Zentralbau von 1927 bis 1928
errichtet, der Westflügel von 1930 bis 1932 und der
Ostflügel von 1939 bis 1943. Zwischen 1999 und 2002
wurde der denkmalgeschützte Sprinkenhof grundsaniert und modernisiert. Der neungeschossige Bau bietet
heute insgesamt rund 31.000 m2 moderne Büroflächen
sowie rund 7.000 m2 Handels- und Lagerflächen.
Quelle: Allianz
Der zweite Weltkrieg, die Weltwirtschaftskrise, zwei Währungsreformen, politische Machtwechsel und technische
Fortschritte – all diese Ereignisse, die Deutschland von
Grund auf verändert haben, hat der Sprinkenhof miterlebt und überdauert. Seit seinem Bau gehört er zu den
architektonisch herausragenden Gebäuden der Hansestadt und beweist, wie gut geplante und ausgeführte Architektur die Zeiten überstehen kann, ohne unmodern zu
werden, und wie sie eine Brücke zwischen Gestern und
Heute schlägt.
Mit der Verbindung aus Beständigkeit und kaufmännischem Charakter, den er auch mehr als 80 Jahre nach
seinem Bau nicht verloren hat, ist der Sprinkenhof prädestiniert als „Heimat“ der HCI Capital AG. In diesen Räumen,
die bis heute nichts von ihrem merkantilen Flair verloren
haben, wird unser HCI Immobilienteam jeden Tag daran
erinnert, warum nachhaltige und unverwechselbare Immobilieninvestments unsere Leidenschaft sind.
Gebäudeansicht des Sprinkenhofs − Geschäftssitz der HCI Capital AG
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HCI Real Estate – A Competent Team
HCI – At Home in Real Estate
HCI Capital AG has been in the market for closed-end
funds since 1985 and today ranks among the leading
closed-end fund syndicators in Germany. All told, HCI has
implemented projects with an overall investment volume
of approximately EUR 15 bn to date, winning far more than
120,000 investors for close to 500 investment offers.
Typical Hanseatic principles such as cosmopolitanism
and reliability are essential to our product concepts as
Source: HCI
It is HCI’s aim to create long-term values and to offer
investors custom-made investment opportunities. While
HCI originally started out in the ship fund sector it entered
Netherlands are a focal point for investments by HCI
Real Estate with 25 funds and an investment volume
of approximately EUR 575 mn financing a total of 62
buildings. HCI Real Estate, however, does not only issue
closed-end funds in the real estate segment. Our staff of
approximately 30 in Germany and abroad offer a comprehensive range of services to investment companies
and institutional investors in the real estate and property
segments.
Fund Asset HCI Holland XXVI
the real estate arena in 1997. Since then, the subsidiary
HCI Immobilien Consult has designed some 40 real estate
funds with close to 80 fund properties in the Netherlands,
Austria, Switzerland, Germany and the USA which were
placed successfully to investors.
To date, investors have committed approximately 670
mn. EUR to HCI real estate funds, thereby rendering a
total investment volume of more than EUR 1.3 bn. The
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is the emphasis on long-term prospects. Openness and
confidence are basic elements of our business and investor relations as well as cooperation with new business
partners. Reliability and innovative thinking have made
us what we are today: a Hamburg real estate company
which creates lasting values for its clients worldwide. This
substance is a crucial factor in facing changing markets
and satisfying changing investor demands successfully.
HCI Immobilien − Kompetenz im Team
HCI – Im Immobiliensegment zu Hause
Bereits seit 1985 ist die HCI Capital AG im Markt der
geschlossenen Fonds aktiv und zählt heute zu den führenden Emissionshäusern Deutschlands. Insgesamt hat
die HCI bislang Projekte mit einem Investitionsvolumen
von etwa 15 Mrd. EUR realisiert und konnte dabei weit
mehr als 120.000 Anleger für rund 500 Beteiligungsangebote begeistern.
In den Immobilienbereich der HCI haben Anleger bisher
rund 670 Mio. EUR investiert und so ein Gesamtinvestitionsvolumen von mehr als 1,3 Mrd. EUR ermöglicht.
Ein Investitionsschwerpunkt von HCI Immobilien sind die
Niederlande: Hier wurden mit bislang 25 Fonds und einem
Investitionsvolumen von rund 575 Mio. EUR insgesamt
62 Gebäude finanziert. Als HCI Immobilien emittieren wir
jedoch nicht nur geschlossene Fonds. Für Fondsgesellschaften und institutionelle Investoren bieten wir im Immobilienbereich mit unseren etwa 30 Mitarbeitern im In- und
Ausland ein umfassendes Leistungsspektrum rund um
das Immobilieninvestment.
Fondsobjekt HCI Holland V
Geschäftspartner beginnen. Verlässlichkeit und innovatives Denken haben uns zu dem gemacht, was wir heute
sind: eine Hamburger Immobiliengesellschaft, die für ihre
Kunden weltweit bleibende Werte schafft. Diese Substanz ist ein entscheidender Faktor, um sich verändernden
Märkten zu stellen und bei wechselnden Anlegerwünschen langfristig zu bestehen.
Quelle: HCI
Hanseatische Prinzipien wie Weltoffenheit und Verlässlichkeit sowie eine langfristige Perspektive sind entscheidend für unsere Produktkonzepte. Offenheit und Vertrauen leiten uns, wenn wir unsere bestehenden Kontakte
pflegen oder auch eine Zusammenarbeit mit einem neuen
Quelle: HCI
Ziel der HCI ist es, langfristig Werte zu schaffen und Anlegern maßgeschneiderte Anlagemöglichkeiten zu bieten.
Ursprünglich im Bereich der Schiffsbeteiligungen tätig, ist
die HCI seit 1997 auch im Immobiliensegment aktiv. Seitdem hat sie über ihre Tochtergesellschaft HCI Immobilien
Consult rund 40 Immobilienfonds mit etwa 80 Fondsimmobilien in den Niederlanden, Österreich, der Schweiz,
Deutschland und den USA konzipiert und erfolgreich bei
Anlegern platziert.
Fondsobjekt HCI USA I
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HCI Real Estate – A Competent Team
HCI – Team Competence and Management
Success in the real estate segment requires substantial know-how, in every area. The HCI real estate division has set up its executive team true to this principle.
Matthias Voss, Dr Manfred Kupka, Thorsten Bremer
and Jens Kellermann are accomplished experts in this
field and have extensive market knowledge. During the
course of their careers, each one has become a specialist in a specific area.
Mortgage loans and finance structuring are Matthias
Voss’ area of expertise. Starting out in the HSH Nordbank’s real estate division in 1987, Matthias Voss has
acquired and analysed several large-volume mortgage
loans during the course of his career as well as managing mortgage loan volumes in the fund financing segment ranging in the billions. Without the indispensable
contacts Matthias Voss has to diverse international partners many projects would not be feasible at all.
The trained lawyer Dr Manfred Kupka is our specialist
for real estate funds of funds. He has worked in the real
estate business for more than 10 years, first as an attorney for corporate and property law, then in an advisory
capacity for a major accounting and audit firm where he
gained conceptual experience. Finally, Dr Kupka rounded
off his extensive knowledge as head of a concept department implementing closed-end real estate funds for a
closed-end fund syndicator.
Jens Kellermann started out working in the real estate
business and specialises in asset management. Today,
Jens Kellermann, a member of the Royal Institution of
Chartered Surveyors, has 15 years of experience in the
real estate sector.
Thorsten Bremer completes the executive real estate
team at HCI. The real estate economist (European Business School) has more than 20 years of experience in
real estate funds, banking and commercial properties.
He was in charge of portfolio management for one of the
oldest investment firms in Hamburg for several years. At
HCI, he is in charge of fund management for the real
estate funds.
Source: Allianz
With their joint range of competences, the four cover the
entire real estate sector. Roughly 70 years of real estate
expertise covered by one team!
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Interior view of Sprinkenhof
HCI Immobilien − Kompetenz im Team
HCI − Kompetenz und Führung im Team
Quelle: Alexander Babic
Erfolge im Immobiliensegment setzen ein umfangreiches Know-how voraus – in jedem Bereich. Getreu
diesem Grundsatz hat der HCI Immobilienbereich sein
Leitungsteam aufgebaut: Mit Matthias Voss, Dr. Manfred
Konzeptionserfahrung in beratender Funktion bei einer
großen Steuerberatungs- und Wirtschaftsprüfungsgesellschaft. Schließlich brachte er sein umfassendes
Know-how als Leiter der Konzeptionsabteilung eines
Emissionshauses bei der Realisierung geschlossener Immobilienfonds ein.
Das Immobilien-Leitungsteam der HCI Capital AG
Kupka, Thorsten Bremer und Jens Kellermann konnten
wir in den für uns relevanten Bereichen ausgewiesene
Immobilienexperten mit umfangreichem Marktwissen gewinnen. Jeder von ihnen hat sich in seiner Berufslaufbahn
auf einen anderen Schwerpunkt spezialisiert.
Jens Kellermann stieg ohne berufliche Umwege in die
Immobilienbranche ein und ist seither auf das Asset Management spezialisiert. Heute verfügt das Mitglied der
Royal Institution of Chartered Surveyors über 15 Jahre
Erfahrung im Immobilienbereich.
Immobilienfinanzierung und Finanzierungsstrukturierung
sind das „Steckenpferd“ von Matthias Voss, der seine
Berufslaufbahn im Immobiliensegment bereits 1987 bei
der HSH Nordbank begann. In dieser Zeit hat Matthias
Voss zahlreiche großvolumige Immobilienfinanzierungen
akquiriert und analysiert und im Bereich der Fondsfinanzierung Immobilienfinanzierungsvolumina im Milliardenbereich gemanagt. Er verfügt über die unverzichtbaren Kontakte zu verschiedensten internationalen Partnern, ohne
die eine Realisierung vieler Projekte nicht möglich wäre.
Komplettiert wird das Immobilien-Leitungsteam der
HCI durch Thorsten Bremer. Der Immobilienökonom
(ebs) verfügt über eine zwanzigjährige Immobilienerfahrung im Fonds-, Banken- und Industriebereich. Mehrere Jahre war er für das Portfoliomanagement bei einem
der ältesten Investmenthäuser in Hamburg verantwortlich. Für die HCI leitet er das Fondsmanagement der
Immobilienfondsgesellschaften.
Der studierte und promovierte Jurist Dr. Manfred Kupka
ist unser Spezialist für Immobiliendachfonds. Seit mehr
als zehn Jahren ist er im Immobilienbereich aktiv. Dr.
Kupka war zunächst als Anwalt für Gesellschafts- und
Grundstücksrecht tätig und sammelte anschließend
Gemeinsam decken die vier die gesamte Palette der Immobilienkompetenz ab. Rund 70 Jahre Immobilienexpertise – gebündelt in einem Leitungsteam!
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HCI Real Estate – A Competent Team
The Cornerstones of attractive Projects –
Acquisition and Conception
Source: Alexander Babic
To quote an old Hanseatic merchant adage, “The profit
is in the purchasing”; nothing has changed. Our means
of reaching this goal is the far-reaching country competence of our acquisition team. Each member of our staff
is specialised in a certain market, has specific and comprehensive knowledge in that market. This is where contacts are made and cultivated.
HCI Real Estate has a fine track record in direct investments. Just three years after purchase of the fund property, HCI’s first US real estate fund was liquidated with
very pleasing results for our investors in 2007. Another
highlight was the commercial property at Neuer Wall 55
in Hamburg, a property acquired for the HCI develop-
The Real Estate Acquisition and Conception of HCI Capital AG
Only with an ear on the market is it possible to detect
market changes early on and to identify attractive investment objects. HCI was the first closed-end fund syndicator in Germany to capitalise on the possibilities offered
by the BRIC countries Brazil, Russia, India and China in
the real estate sector by issuing the first real estate fund
of funds in late 2007 which invests primarily in these four
countries.
Instead of engaging in drawn-out competitive bidding
which frequently involves an aggressive price war we
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focus on direct contact and direct approach of the sellers. For this purpose we have a broad and reliable network of renowned project developers and proprietors.
ment fund. With its classical façade, modelled after its
original construction, and prime Hamburg location, the
building fits perfectly in the cityscape.
Identifying chances in markets we know well and using
this expertise for well-designed projects create a good
foundation for investments to the advantage of investors
and partners alike.
HCI Immobilien − Kompetenz im Team
Den Grundstein für gute Projekte legen −
Akquisition und Konzeption
Nur „mit dem Ohr am Markt“ ist es möglich, Marktveränderungen rechtzeitig zu erkennen und attraktive Investitionsobjekte zu identifizieren. So hat die HCI im Bereich
Immobilien als erstes Emissionshaus in Deutschland die
Chancen der BRIC-Staaten Brasilien, Russland, Indien
und China genutzt, um Ende 2007 den ersten Immobiliendachfonds zu emittieren, der schwerpunktmäßig in diese
vier Staaten investiert.
Statt auf langwierige Bieterverfahren, die vielfach mit einem aggressiven Preiskampf einhergehen, setzen wir auf
direkten Kontakt und direkte Ansprache der Verkäufer.
Hierfür verfügen wir über ein umfassendes und belastbares Netzwerk zu renommierten Projektentwicklern und
Immobilienbestandshaltern.
Quelle: Alexander Babic
„Im Einkauf liegt der Gewinn“ – die hanseatische Kaufmannsweisheit hat bis heute nicht an Aktualität verloren.
Unser Weg, dies zu erreichen, ist die umfangreiche Länderkompetenz unseres Akquisitionsteams. Jeder unserer Mitarbeiter hat sich auf einen Markt spezialisiert und
kennt sich entsprechend detailliert und umfassend in
„seinem“ Markt aus. Hier knüpft er Kontakte und pflegt
sein Netzwerk.
Innenansicht Sprinkenhof
So kann die HCI Immobilien auch im Bereich der Direktinvestitionen auf einen guten Track Record zurückblicken:
Bereits der erste US-Immobilienfonds der HCI konnte
2007, nur drei Jahre nach Ankauf der Fondsimmobilie, mit
sehr erfreulichem Ergebnis für unsere Investoren aufgelöst werden. Ein weiteres Highlight ist die Gewerbeimmobilie Neuer Wall 55 in Hamburg, ein Objekt, welches wir
über unseren HCI Developmentfonds realisieren konnten
und das sich heute mit seiner klassizistischen Fassade
– welche dem Ursprungsbaujahr 1905 nachempfunden
wurde – in bester Hamburger Lage hervorragend in das
Stadtbild einfügt.
Quelle: Allianz
Chancen in Märkten, in denen wir uns gut auskennen,
erkennen und sie in gut konzipierte Projekte umsetzen –
das begründet eine gute Basis für Investments und daran
partizipieren unsere Anleger und Partner.
Innenansicht Sprinkenhof
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HCI Real Estate – A Competent Team
Realising Property Potential – Asset and
Fund Management
Recognising property potential at the time of acquisition
is an essential success factor for long-term real estate
investments. Realising this potential, however, requires
professional and long-term management. The HCI Real
Estate asset and fund management team supports our
investments at all levels of the classic value chain.
The team of eight is involved early on, beginning with property acquisition, thus profiting from the subject-matter
expertise of our asset managers during the phase of technical, tax and legal due diligences. Beginning with the fund
initiation phase our fund managers take over commercial
management of the investment company. They are also in
charge of the strategic positioning and long-term performance of the property as part of asset management.
Source: Allianz
Drafting in-depth market and property analyses is an
integral part of the service range covered by HCI Real
Estate‘s asset and fund management. Up-to-date re-
Interior view of Sprinkenhof
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ports on all relevant property data enable us to respond
to changing conditions and to take advantage of market
opportunities.
The real estate fund controlling department is in charge
of cash management and issues regular financial property reports featuring details on loan and fixed deposits management, predicted distributions and return on
investment calculations. In-depth analyses of this type
are necessary to ensure long-term success in asset and
fund management.
Investor relations are maintained by an independent,
professional, trustee-appointed team which works from
our offices, serving more than 20,000 investors and trust
capital investments totalling approximately EUR 616 mn.
In addition to fund administration the trust company‘s
staff continuously issues information on the economic
development of the funds, prepares all tax-relevant data
and represents the interests of principals foresightedly
and conscientiously.
HCI Immobilien − Kompetenz im Team
Objektpotenziale realisieren − Asset- und
Fondsmanagement
Objektpotenziale zum Erwerbszeitpunkt erkennen ist
ein wesentlicher Erfolgsfaktor für langfristige Immobilieninvestments. Diese Potenziale zu realisieren, erfordert jedoch eine professionelle und langfristig orientierte
Immobilienbewirtschaftung. Das Asset- und Fondsmanagementteam der HCI Immobilien begleitet unsere Investments durch alle Stufen der klassischen Wertschöpfungskette eines Immobilieninvestments.
Das achtköpfige Team ist bereits in die Akquisition der
Objekte eingebunden. Bei der technischen, steuerlichen und rechtlichen Due Diligence wird so das spezifische Know- how unserer Assetmanager genutzt. Ab
dem Zeitpunkt der Fondsinitiierung übernehmen unsere
Fondsmanager die kaufmännische Leitung der jeweiligen
Fondsgesellschaft während das Assetmanagement die
strategische Positionierung und langfristige Performance
der Immobilie verantwortet.
Die Erstellung umfassender Markt- und Objektanalysen
ist ein selbstverständlicher Leistungsbestandteil des HCI
Asset- und Fondsmanagements: Über ein tagesaktuelles
Berichtswesen aller relevanten Objektdaten kann zeitnah
auf veränderte Rahmenbedingungen reagiert und Marktopportunitäten können genutzt werden.
Dem Immobilienfondscontrolling obliegt zusätzlich das
Cash-Management sowie die regelmäßige Berichterstattung über das Darlehens- und Festgeldmanagement, Ausschüttungsprognosen sowie Kapitalrückflussberechnungen in Form von Financial Property Reports. Nur auf Basis
einer solchen umfangreichen Analyse ist ein langfristig erfolgreiches Asset- und Fondsmanagement möglich.
Das Immobilien-Asset- und Fondsmanagement der HCI Capital AG
Quelle: Alexander Babic
Professionelle Kontaktpflege zu unseren Investoren leistet in unserem Hause ein eigenständiges Team des Treuhänders, das inzwischen mehr als 20.000 Anleger und
ein investiertes Treuhandkapital von rund 616 Mio. EUR
betreut. Neben der Verwaltung der Beteiligung informieren diese Mitarbeiter der Treuhandgesellschaft kontinuierlich über die wirtschaftliche Entwicklung der Fonds,
bereiten alle steuerlich relevanten Daten auf und vertreten
vorausschauend und verantwortungsvoll die Interessen
unserer Treugeber.
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HCI Real Estate – A Competent Team
On Location in Holland − Property Management
Source: HCI
To be successful property management should be on
location, either through a cooperation with experienced
and excellent partners or, in the case of extensive property assets, by a subsidiary. HCI has been active in the
The Real Estate Funds Property Management Netherlands of HCI Capital AG
Netherlands since 1997 and HCI investors have comitted
approximately EUR 575 mn to 62 properties in Holland
in recent years. To ensure optimal property management
for our investors we have a team of nine on location in
the Netherlands who are familiar with the market and the
properties.
The staff of our subsidiary in Amsterdam, HCI Vastgoed
Management B. V., is in charge of managing HCI‘s Dutch
real estate portfolio. In addition to property management
the HCI Group in Holland is in charge of commercial management. HCI Vastgoed Management also takes care
of budget planning and supervises renovation measures
and on-site building inspections.
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In the current difficult market environment the main focus is on active lease management however. Top-quality
management of the estimated 220 tenants in the portfolio properties binds them to the properties while simultaneously reinforcing HCI Real Estate‘s market position
in the Dutch market. Even if complete occupancy is not
always possible due to the prevailing market conditions
the team‘s close contacts to local market operators have
continuously enabled the best possible occupancy rate
for HCI real estate funds during the past several years,
thus asserting their position in a market comparison.
Last but not least, active on-site management pays off
at the time of sale: A portfolio of 11 properties in Amsterdam, Breda, Groningen, Utrecht, Den Bosch and the
Hague, for example, was sold very satisfactorily for our
investors in 2007.
HCI Immobilien − Kompetenz im Team
In Holland vor Ort – Property Management
Erfolge im Property Management sind nur vor Ort zu erzielen. Entweder durch Kooperationen mit erfahrenen, leistungsstarken Partnern oder – bei größeren Beständen –
durch eine eigene Unternehmenstochter. Seit 1997 ist die
HCI in den Niederlanden aktiv – insgesamt rund 575 Mio.
EUR haben HCI Anleger in den vergangenen Jahren in 62
holländische Immobilien investiert. Um diese Bestände im
Sinne unserer Anleger optimal zu betreuen, sind wir mit einem neunköpfigen Managementteam in den Niederlanden
vertreten, um jederzeit ein marktnahes und erfolgreiches
Management der Objekte sicherzustellen.
Der Mitarbeiterstab unseres Tochterunternehmens HCI
Vastgoed Management B. V. in Amsterdam betreut das
holländische Immobilienportfolio der HCI. Neben dem
technischen Gebäudemanagement und der Herstellung
der technischen Funktionsfähigkeit der Immobilien übernimmt die HCI Gruppe in Holland auch das kaufmännische Management. Zudem betreut die HCI Vastgoed
Management die Budgetplanung und die Umsetzung von
Renovierungsmaßnahmen und ist verantwortlich für die
Bauüberwachung.
Hauptaufgabe ist jedoch gerade in einem derzeit erschwerten Marktumfeld ein aktives Vermietungsmanagement. So können die rund 220 Mietparteien in den Bestandsimmobilien durch eine optimale Betreuungsqualität
an die Objekte gebunden werden und gleichzeitig kann
die Marktposition der HCI Immobilien im niederländischen
Markt gestärkt werden. Auch wenn marktbedingt nicht
immer eine Vollvermietung erreicht werden kann, gelingt
es dem Team durch enge Kontakte zu dortigen Marktteilnehmern seit Jahren kontinuierlich, eine bestmögliche
Vermietungsquote der HCI Fondsimmobilien zu erreichen
und sich damit im Marktvergleich zu behaupten.
Quelle: Corbis
Nicht zuletzt zahlt sich ein solches aktives Management
vor Ort beim Verkauf aus: Ein Portfolio von elf Immobilien
in Amsterdam, Breda, Groningen, Utrecht, Den Bosch und
Den Haag konnte beispielsweise 2007 auf dieser Basis
mit einem sehr zufriedenstellenden Ergebnis für unsere
Investoren veräußert werden.
Holländischer Hafen
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HCI Real Estate – A Competent Team
What is special about the HCI Real Estate
Division?
As a unit of the HCI Group we are able to resort to the
competence, skills and infrastructure our parent company
offers. HCI Real Estate is an integral part of the HCI product range, thus regular and very productive exchange
takes place with colleagues from other asset divisions,
which contributes to broadening our own horizons. By
the same token, central HCI units such as the tax, legal, accounting, preparation of fund prospects, marketing and communication departments give us access to
the best industry-specific support available. Equally, the
support from the central units gives us greater freedom
to focus clearly on our day-to-day work in the real estate market. The group also endows HCI Real Estate with
market strength, which give us the opportunity to team
up with international partners such as the Townsend
Group, the largest independent real estate investment
manager in the USA.
ourable. This is particularly true of the Benelux countries,
England and also Germany, whereas the home market
also offers opportunities in residential as well as commercial properties. For our HCI Real Estate BRIC+, a fund of
funds with approximately USD 200 mn in equity capital,
we also look into investments in the target markets Brazil,
India, China, Russia, Mexico and South Korea.
Our strength is our staff focus on special core competences and market sectors. It would be unrealistic to believe
that one employee alone could have detailed knowledge
of several countries, i. e. the real estate markets and properties in those markets, and be able to detect market
changes immediately as well as make out new opportunities. That is only possible through specialisation. In addition, that one person must have a very good network.
Equipped with these two “tools” our team is able to keep
its ear on the market, in acquisition as well as management of properties.
What strategy does the HCI Real Estate Division pursue?
Quality is always at the centre of our investment decisions, only then are tax aspects taken into consideration.
Tax benefits do not necessarily make an investment a
good investment, but they do make it more attractive. As
a matter of principle, we only invest in new markets with
the help of strong and experienced partners and rely on
our business contacts and long-term business relationships. Furthermore, we only invest in regions where the
political, economic and fiscal environment is safe.
What regions and asset classes are currently interesting?
We currently focus on Europe for direct investments as
the market conditions for property acquisitions are fav-
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Source: Alexander Babic
What is special about the HCI real estate
team?
Matthias Voss − Head of HCI Real Estate
Generally speaking, we believe that real estate is becoming more important as an asset class and many investors are considering the advantages of “concrete gold”.
As a result of the financial market crisis in 2008 / 2009 the
segment has already experienced increasing importance
in the market for closed-end funds. Given HCI‘s competence in the real estate sector we are proud and pleased
to be part of this renaissance.
HCI Immobilien − Kompetenz im Team
Was ist das Besondere am HCI Immobilienbereich?
Was macht das HCI Immobilien Team besonders?
Als Teil der HCI Gruppe haben wir den Vorteil, dass wir
sowohl auf die Kompetenz als auch auf die Infrastruktur
unserer Muttergesellschaft zurückgreifen können. Der
HCI Immobilienbereich ist ein integraler Bestandteil des
Unsere Stärke ist die Fokussierung unserer Mitarbeiter auf
spezielle Kernkompetenzen und Teilmärkte. Es ist unrealistisch, dass ein Mitarbeiter im Detail über eine Vielzahl
von Ländern, ihre Immobilienmärkte und Objekte informiert sein, umgehend Marktveränderungen erfassen und
Opportunitäten ausmachen kann. Das geht nur durch
Spezialisierung. Entscheidend ist zudem das sehr gute
Netzwerk jedes einzelnen Mitarbeiters. Mit diesen beiden
Faktoren hat unser Team „das Ohr am Markt“ – sowohl in
der Akquisition als auch beim Management der Objekte.
Welche Strategie verfolgt der HCI Immobilienbereich?
Im Zentrum unserer Investitionsentscheidungen steht
immer die Immobilienqualität – erst danach werden steuerliche Aspekte gewürdigt. Steuerliche Vorteile machen
ein Investment nicht gut, sie machen es nur attraktiver. In
neue Märkte investieren wir prinzipiell nur mit starken und
erfahrenen Partnern und setzen, wie bei allen unseren Geschäftskontakten, auf langfristige Geschäftsbeziehungen.
Darüber hinaus investieren wir nur in Regionen mit sicherem
politischen, wirtschaftlichen und steuerlichen Umfeld.
Welche Regionen und Assetklassen sind
derzeit interessant?
Produktbereiches der HCI, so dass ein regelmäßiger und
sehr fruchtbarerer Austausch mit Kollegen aus anderen
Assetklassen stattfindet, was nicht zuletzt auch den eigenen Horizont erweitert. Auf der anderen Seite ermöglichen
uns HCI Zentraleinheiten wie Steuern, Recht, Rechnungswesen, Prospektierung, Marketing und Kommunikation
eine bestmögliche, branchenspezifische Unterstützung.
Gleichzeitig schaffen die Kollegen der Zentralbereiche uns
mit ihrer Unterstützung den Freiraum für unsere klare Fokussierung auf die tägliche Arbeit an der Immobilie. Zudem erhält der HCI Immobilienbereich durch den Konzern
eine Marktstärke, die uns Kontakte zu internationalen
Partnern wie beispielsweise der Townsend Group, dem
größten unabhängigen Immobilieninvestmentmanager
der USA, ermöglicht.
Bei Direktinvestments konzentrieren wir uns derzeit auf
Europa, wo sich günstige Marktbedingungen für den Immobilienkauf bieten. Das gilt insbesondere für die Benelux-Staaten, England und auch Deutschland, wobei der
heimische Markt neben dem klassischen Gewerbeimmobilienmarkt auch im Segment Wohnen Chancen bietet.
Für unseren HCI Real Estate BRIC+, einem Dachfonds mit
ca. 200 Mio. USD Eigenkapital, prüfen wir darüber hinaus
Beteiligungen in den Zielmärkten Brasilien, Indien, China,
Russland, Mexiko und Südkorea.
Generell haben wir den Eindruck, dass die Bedeutung
der Immobilie als Assetklasse wieder stark steigt und viele sich auf die Vorteile des „Betongoldes“ besinnen. Im
Markt der geschlossenen Fonds hat das Segment bereits
in Folge der Finanzmarktkrise der Jahre 2008 / 2009 zu
Recht einen Bedeutungsgewinn erfahren. Wir freuen uns,
dass wir als HCI Immobilienkompetenz bei dieser Renaissance dabei sind.
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H C I C AP I TAL : ME H R W E R T.
Die 1985 gegründete HCI ist eines der führenden bankenunabhängigen Emissionshäuser in Deutschland, das die Konzeption und Realisierung geschlossener
Beteiligungsangebote in zahlreichen Produktklassen anbietet. Seit ihrer Gründung hat die HCI Gruppe 503 Emissionen mit einem Investitionsvolumen von
über 14,75 Mrd. EUR (Stand 30. Juni 2009) realisiert.
121.100 Anleger haben mit uns in die Bereiche Transport & Logistik, Energie &
Rohstoffe, Immobilien, LV-Zweitmarkt und Multi Asset investiert und uns so zu
einem der führenden Emissionshäuser in Deutschland gemacht.
Mit 24 Jahren Markterfahrung gehen wir beständig neue Wege, um unseren
­A nlegern in Deutschland und Österreich intelligente und maßgeschneiderte
­A nlagemöglichkeiten zu bieten – immer mit dem Ziel, langfristig Werte zu schaffen.
Als eines der führenden börsennotierten Emissionshäuser bringen wir ausgewählte Partner zusammen, um gemeinsam das Potenzial von Ideen und Marktchancen wahrzunehmen und für alle Beteiligten wertvolle Perspektiven und
Gesamtlösungen zu entwickeln.
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