Juli 2015 Kvartalsnyt - M&A i Danmark og Europa

Kvartalsnyt - M&A i Danmark og
Europa

Historisk højt 1. halvår for salg af
danske virksomheder

Væsentlig stigning i antallet af
finansielle købere

Stigning i nordiske virksomheders
opkøb i Danmark
Juli 2015
Solgte danske virksomheder
*
Aktivitet efter 2. kvartal 2015
Udvalgte aktiviteter i 3. kvartal 2015:

Esvagt er blevet solgt til australske AMP
Capital Investor Limited og engelske 3i
Infrastructure plc

Biblioteksmedier har købt Nordisk Bog
Center fra Gyldendal

HusCompagniet er solgt til den svenske
kapitalfond EQT fra FSN Capital

Falck har købt majoriteten af finske
9Lives
*Der er foretaget en korrektion på 7 virksomhedssalg i Q2 2015 som
følge af endnu ikke registrerede handler
Salg af danske virksomheder til
udenlandske strategiske købere i 2.
kvartal 2015 (udvalgte registrerede
handler)

Svenske Midsona har købt Urtekram
International

Italienske Luigi Lavazza har købt Merrild
Kaffe

Finske F-Secure Corporation har købt
nSense

Norske Link Mobility har købt Cool Group
30 danske virksomheder fik nye
udenlandske ejere i 2. kvartal 2015.
Dette svarer til en andel på 44% i H1 2015
af de solgte danske virksomheder, hvilket
er et mindre fald sammenlignet med 2014,
hvor udenlandske købere udgjorde 53%.

Norske NEL Hydrogen har købt H2 Logic

Amerikanske Teradyne har købt
Universal Robots

Australske Hansen Technologies har købt
TeleBilling

Norske Visma har købt PBJ og e-conomic
international
Udvalg af endnu ikke registrerede
handler i 2. kvartal 2015:

Phillipinske MUSIC Group Macao
Commercial Offshore har købt TC Group

Amerikanske Henry Schein har købt 85%
af Jørgen Kruuse

Amerikanske Sukup Manufacturing har
købt Dan-Com

Amerikanske Akamai Technologies har
købt Octoshape
Transaktioner i 2. kvartal 2015
I 2. kvartal 2015 blev 62* danske
virksomheder solgt.


Halberg Kapital har købt aktiemajoritet i
Elka Rainwear
Svenske Dalsjofors Kott er blevet købt
af Danish Crowns svenske datterselskab
KLS Ugglarps
Danske virksomheders opkøb i
udlandet
I 2. kvartal 2015 blev 18* udenlandske
virksomheder købt af danske virksomheder.
Opkøbene er primært foretaget indenfor
Europa (68%).
*Der er foretaget en korrektion på 2 virksomhedsopkøb som følge af
endnu ikke registrerede handler
Prisudviklingen i Europa
Transaktionsmultiplerne følger generelt
kursudviklingen på børsnoterede selskaber
med en forsinkelse på 3-6 måneder. I 1.
halvår 2015 var den gns. markedspris EV
(enterprise value) i forhold til EBITDA (det
primære resultat før afskrivninger) 9,4x,
hvilket er et fald på 0,2x sammenlignet
med 2014.
Danske virksomheders opkøb i udlandet
i 2. kvartal 2015 (udvalgte registrerede
handler)

Svitzer har købt brasilianske Transmar
S.A. Servicos Maritimos

Blackwood Seven har købt tyske
Booming

Allianceplus har købt norske Vibe
Reingjeringsservice

Semco Maritime har købt norske Bergen
Group Hanoytangen

Kyocera Unimerco har købt litauiske
Garsdalo medianos technologija

Faerch Plast har købt engelske Anson
Packaging

Carlsberg har købt 50% af kinesiske
Xingjiang Wusu Beer Co.
Gearingsniveauet i Europa
Gearingsniveauet for europæiske ”buyouts”
med en EV på mindre end 250 mio. euro
var i Q1 2015 på 5,2x mod 5,0x i 2014.

Salg af europæiske virksomheder
I 2. kvartal 2015 blev 1.473* europæiske
virksomheder solgt, et fald på 13%
sammenlignet med 2. kvartal 2014.
*Der er foretaget en korrektion på 200 virksomhedsopkøb som følge
af endnu ikke registrerede handler
*Oplysninger vedr. 2. kvartal 2015 foreligger endnu ikke.
Finansielle købere
I 1. halvår 2015 købte finansielle investorer
38 danske virksomheder svarende til en
andel på 35%. Andelen af finansielle købere
er højere end foregående år, hvor andelen
var 24% i hele 2014, 30% i hele 2013 og
25% i hele 2012.
Kapitalfonde og andre finansielle
investorers aktivitet i Danmark i 2.
kvartal 2015 (udvalgte registrerede
handler)

Silverfleet Capital II har købt Masai
Clothing Company

Engelske Agilitas Partners har købt MH
Gruppen

Hollandske Jab Holdings har købt
Baresso Coffee

Polaris Private Equity Fund har købt Triax

Montagu Private Equity har købt DEAS

Catacap Management har købt
SkyBrands

Goldman Sachs og Altor Fund har købt
Hamlet Protein

Axcel Industriinvestor har købt Conscia

Finske Conor Venture Partners har købt
Covidence

Investorerne Christian Dyvig og Michael
Hauge Sørensen har købt svenske
Fristads Kansas

SE Blue Equity har købt 49% af Danish
Crane Building

Norske FSN Capital har købt Fitness
World

ATP Private Equity Partners har købt
One.com

ATP Group og Via Venture Partners har
købt 30% af Neas Energy

Investoren Lars Larsen har købt Actona
Company

Svenske Cidron Superpay, datterselskab
til Nordic Capital Fund, har købt Epay
Audon
Audon A/S er den danske del af M&A
International Inc. - verdens førende
internationale organisation af rådgivere
med speciale i køb, salg og fusion af
mellemstore virksomheder. Med 49
partnerkontorer i 43 lande er M&A
International Inc. globalt dækkende og
lokalt repræsenteret.
Audons seneste handler
 Svenske Midsonas køb af Urtekram
 Salget af aktiemajoriteten i Elka
Rainwear til Halberg Kapital
 Deltaq og ledelsens salg af ejerandel i
Combilent Gruppen til svenske Indutrade
 Salget af Bach Composite Industry til
Odin Equity Partners
 Salget af LogoPaint til Erhvervsinvest
 Bloomingville er blevet en del af den
amerikanske koncern Creative Co-op
 Biokube har modtaget kapitaltilførsel fra
Singapore-baserede Almana Energy
 Salget af Axess Medicas
ortopædkirurgiske aktiviteter til svenske
Capio
 Salget af DPA Microphones til
amerikanske The Riverside Company
 Britiske Metric Capitals investering i
Change of Scandinavia A/S
 Salget af Brøndums til Altia
 Schweiziske Sulzers køb af Krøger A/S
Audon orienterer løbende om transaktioner,
Salget
af UVdata internationalt
A/S til Via Venture
som vi
gennemfører
i M&A
Partners Inc. Se venligst
International
 Salget af Nordmedica A/S til hollandske
www.audon.dk
EuroCept
 Salget af VL
Staal A/S tilkontakt
franske
For yderligere
information,
Poujoulat
venligst:
 Salget af Dansk Bygningsanalyse A/S til
hollandske
Shield
Group
Frederik
Aakard,
Partner
Audon
A/S
 Salget af Rovsing Dynamics A/S til
amerikanske
GP Strategies
An M&A
International
Inc. FirmCorporation
 Salget af amerikanske Decanter Machine,
Direkte
+45&3343
Inc.telefon:
til FLSmidth
Co. 6008
Mobil:
+45 2073 8900
Hovednummer: +45 3343 6000
E-mail: [email protected]
www.audon.dk