Anvendelse af Reklame Video der øger salget - Video

Kvartalsnyt - M&A i Danmark og
Europa



Solgte virksomheder i Danmark stiger
5% sammenlignet med samme kvartal
sidste år
50% af solgte danske virksomheder
sker til en udenlandsk køber
Stigende interesse fra finansielle
købere, som udgør 31% i 1. kvartal
2013 mod 25% i 2012
Transaktioner i 2. kvartal 2013
Siden den 1. april 2013 har Danstoker
overtaget DP Cleantech, mens svenske
Deltaco AB har købt Aurora Group af
børsnoterede Solar. Desuden har
kapitalfonden Nordic Capital overtaget
Unifeeder.
Transaktioner i 1. kvartal 2013
I 1. kvartal 2013 blev der solgt 41* danske
virksomheder, et fald på 11%
sammenlignet med forrige kvartal og en
stigning på 5% i forhold til samme kvartal
sidste år.
*
*Der er foretaget en korrektion på 5 virksomhedssalg som følge af
April 2013
50% af de solgte danske virksomheder er
sket til en udenlandsk køber.
Salg af danske virksomheder til
udenlandske købere i 1. kvartal 2013
(registrerede handler)

Hollandske Bruynzeel Storage Systems
har købt Qubica Storage Soultions

Britiske Silverfleet Capital har købt
Cimbria

Franske Poujoulat har købt VL Staal

Svenske Djursjukjusgruppen har købt
Københavns Dyrehospital

Svenske Coromatic Group har købt Atek
Teknik

Norske NorgesGruppen har købt Dagrofa

Svenske Inwido har købt Frovin Vinduer
og Døre

Amerikanske Teledyne Technologies har
købt Reson

Norske Verdane Capital har overtaget en
virksomhedsportefølje fra Nordic Venture
Partners

Hollandske EuroCept har købt
Nordmedica

Schweiziske Sulzer har købt Krøger

Britiske Sun European Partners har købt
BTX Group

Britiske Righster har Preview Networks

Franske Eurofins Scientific har købt
AROS Applied Biotechnology

Hollandske FleuraMetz har købt Jens
Holst

Italienske La Rinascente har købt Illum

Svenske Nederman Holding har købt
Industri Ventilation

Svenske Anticimex har købt Pest Kontrol
divisionen fra ISS
endnu ikke registrerede handler
De finansielle købere er blevet mere aktive
og udgør 31% af køberne i 1. kvartal 2013.
”Blå” transaktioner: Audon Partners har været
M&A rådgiver
Danske virksomheders opkøb i
udlandet
I 1. kvartal 2013 blev der købt 9*
udenlandske virksomheder. Opkøbene er
jævnt fordelt på verdensplan, dog med
overvægt i Europa (58%).
*Der er foretaget en korrektion på 2 virksomhedsopkøb som følge af
Gearingsniveauet i Europa
Gearingsniveauet for europæiske ”buyouts”
med en enterprise value (EV) på mindre
end 250 mio. euro er steget fra 4,1x i 2011
til 4,2x i 2012.
endnu ikke registrerede handler
Danske virksomheders opkøb i udlandet
i 1. kvartal 2013 (registrerede handler)

Axcel har købt svenske NeTel

Energy Pension har købt de italienske
solcelleprojekter Butterfly, Kresol og
Simply Energy

Novozymes har købt canadiske Iogen
BioProducts

DMP Mølleservice har købt tyske
Windservice-NF

Grundfos har købt australske B.K.B.
Pumbs

Radiometer Medical har købt svenske
HemoCue

Carlsberg har budt på cirka 30% af det
børsnoterede kinesiske Chongqing
Brewery
Salg af europæiske virksomheder
I 1. kvartal 2013 blev 1255* europæiske
virksomheder solgt, et fald på 10%
sammenlignet med forrige kvartal og et fald
på 9% i forhold til samme periode sidste år.
*Der er foretaget en korrektion på 180 virksomhedsopkøb som følge
af endnu ikke registrerede handler
Prisudviklingen i Europa
Kapitalfonde
I 1. kvartal 2013 tog kapitalfonde del i 13
transaktioner.
Kapitalfondes aktivitet i Danmark i 1.
kvartal 2013
 Silverfleet Capital har købt Cimbria af Axcel
 Industriudviklingen har købt 33% af C&H
System
 Et konsortium af bl.a. Vækstfonden og
Novo Seeds har købt sig ind i Reapplix
 Kirk & Thorsen og Keglekær Holding har
købt Bibliotektsmedier
 Via Venture Partners har købt UVdata
 Verdane Capital har overtaget en
virksomhedsportefølje fra Nordic Venture
Partners
 Dico har købt 30% af Infopaq International
 Sun European Partners har købt BTX Group
fra EQT
 Nak Invest har købt Haslev Møbelsnedkeri
 Capidea har købt Ellegaard og API
Maintenance Systems
 Axcel har købt svenste NeTel
 Energy Pension har købt de italienske
solcelleprojekter Butterfly, Kresol og Simply
Energy
Transaktionsmultiplerne følger generelt
kursudviklingen på børsnoterede selskaber.
I 1. kvartal 2013 var den gns. markedspris
(enterprise value) i forhold til EBITDA (det
primære resultat før afskrivninger) 8,4x, og
er dermed uændret sammenlignet med
2012.
”Blå” transaktioner: Audon Partners har været
M&A rådgiver
Audon Partners
Audon Partners A/S er den danske del af
M&A International Inc. - verdens førende
internationale alliance af rådgivere med
speciale i køb, salg og fusion af
mellemstore virksomheder. Med 46
partnerkontorer i 40 lande er M&A
International Inc. globalt dækkende og
lokalt repræsenteret.
Audon Partners’ seneste handler
 Schweiziske Sulzers køb af Krøger A/S
 Salget af UVdata A/S til Via Venture
Partners
 Salget af Nordmedica A/S til hollandske
EuroCept
 Salget af VL Staal A/S til franske
Poujoulat
 Salget af Dansk Bygningsanalyse A/S til
hollandske Shield Group
 Salget af Rovsing Dynamics A/S til
amerikanske GP Strategies Corporation
 Salget af amerikanske Decanter Machine,
Inc. til FLSmidth & Co. i samarbejde med
vores amerikanske partner Western
Reserve Partners
Audon Partners udsender i samarbejde med
M&A International Inc. løbende
sektorrapporter - set ud fra en M&A
synsvinkel.
For yderligere information, kontakt
venligst:
Frederik Aakard, Partner
Audon Partners
Tlf. +45 33 43 60 00
E-mail: [email protected]
www.audonpartners.dk