VCH Expert Biotech - FONDS professionell

VCH Expert Biotech
November 2004
Investmentphilosophie
VCH Expert Biotech
VCH Expert Biotech
Der VCH Expert Biotech investiert in
aussichtsreiche Nebenwerte aus dem
Biotechsektor sowie - als Beimischung - aus
dem Medizintechnik- und Emerging
Pharmabereich. Diese Firmen bieten erheblich
mehr langfristiges Potenzial als die bereits
etablierten Gesellschaften, da sie mitten in
einer dynamischen Entwicklung stehen und ihr
fairer Wert häufig nicht im Aktienkurs
berücksichtigt ist. Dies hat seinen Grund in der
Ineffizienz des Marktes und in der geringeren
Abdeckung solcher Werte durch die Analysten
bekannter Brokerhäuser, VCH Expert Biotech
an denen sich die meisten Fondsmanager
orientieren. Anlageberater des Fonds ist
Medical Strategy in München, einer der
erfolgreichsten unabhängigen Healthcare
Investment-Advisor in Europa.
Nasdaq Biotech
Stammdaten
Fondsname: VCH Expert Biotech
Anlagekategorie: Aktien Biotechnologie
ISIN: LU0172295916
WKN: 813842
Bloomberg: HAVCHEB
Ausgabepreis: 13,01 (29.11.2004)
Rücknahmepreis: 12,39 (29.11.2004)
Gewinnverwendung: thesaurierend
Fondswährung: EUR
Fondsvermögen: EUR 21,51 Mio.
Auflegungsdatum: 21.07.2003
Benchmark: Nasdaq Biotech
KAG: Hauck & Aufhäuser Investment
Gesellschaft S.A.
Anlageberater: Consortia
Vermögensverwaltung AG
Depotbank: Hauck & Aufhäuser Banquiers
Luxembourg S.A., Luxemburg
Fondsdomizil: Luxemburg
Vertriebszulassung: LUX, GER, AUT
Fixe Gebühren: 1,95% p.a.
Erfolgsabhängige Gebühren: 10% der
Outperformance (High-Water-Mark)
Geschäftsjahresende: 31.12.
Ausgabeaufschlag: 5,00%
Vertrieb: Fundmatrix AG, Frankfurt/Main
Rankings & Ratings
S&P Sterne .........................
Lipper Leader .....................
S&P Rating .........................
Feri Rating ..........................
Sauren-Managerrating ........
Sauren-Fondsrating ............
Performance
(29.11.2004)
3 Monate
YTD
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
seit
Auflegung
Fonds
+10,82%
+7,65%
+12,03%
n.v.
n.v.
+24,52%
Benchmark
+3,91%
-0,75%
+3,36%
-23,52%
+3,03%
+1,22%
Performance
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Fonds
+7,65%
+15,68%
n.v.
n.v.
n.v.
n.v.
Benchmark
-0,75%
+45,73%
-45,32%
-16,20%
+20,41%
+101,64%
Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizierbar. Die Berechnung
der Wertentwicklung erfolgt gemäß BVI-Methode. Datenquelle für Fondspreise und Indizes ist Thomson Financial. Die Fundmatrix AG übernimmt
keinerlei Haftung für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der hier dargestellten Inhalte und Daten.
Monatskommentar In der Berichtsperiode Oktober verzeichnete der Nasdaq Biotech Index (NBI) ein Minus von 3,0%. Dazu trugen u.a.
Kursverluste bei einigen der im Index höher kapitalisierten Titel bei (z.B. Chiron -26,6%, Gilead -7,4%, Imclone - 17,1%). Der VCH Expert Biotech
konnte mit einer Perfor-mance von -0,5% die Benchmark (NBI) im Oktober um 2,5% schlagen. Im Unterschied zu überwiegend
Benchmark-orientierten Fondsprodukten setzen die Berater des VCH Expert Biotech auf eine funda-mentale Analyse des
Chancen/Risiko-Potenzials von Einzeltiteln, mit dem Ziel den Index langfristig outzuperformen. Seit Auflegung hat der Fonds eine Performance
von 16,6% erzielt, während der NBI in diesem Zeittraum einen leichten Verlust von -2,0% hinnehmen musste. Die für den Fonds selektierten
Small- und Mid Cap Werte bieten weiterhin interessantes Wertsteigerungspotenzial.
Nicht verfügbar
Nicht verfügbar
AA
Nicht verfügbar
3 Goldmedaillen
+++
Vermögensaufteilung (31.10.2004)
Top Holdings (31.10.2004)
Aktien ...................................................................... 97,40%
Cash ......................................................................... 2,60%
Cubist Pharmaceuticals Inc ......................................
Ligand Pharmaceuticals-CL B ..................................
Orphan Medical ........................................................
Lifecore Biomedical Inc ............................................
Enzon Pharmaceuticals Inc ......................................
Kennzahlen (31.10.2004)
Branchengewichtungen (31.10.2004)
Ländergewichtungen (31.10.2004)
Währungsaufteilung (31.10.2004)
Biotechnologie ........................................................ 61,70%
Medtech .................................................................. 15,50%
Pharma ..................................................................... 7,60%
Emerging Pharma ..................................................... 7,50%
U.S.A. ..................................................................... 78,80%
Kanada ..................................................................... 6,40%
Großbritannien .......................................................... 5,20%
Schweiz .................................................................... 4,10%
Bermudas ................................................................. 0,60%
US-Dollar (abgesichert) .......................................... 85,20%
GBP .......................................................................... 5,20%
CHF .......................................................................... 4,10%
4,39%
4,17%
3,55%
3,45%
3,23%
Beta ....................................................
Alpha ...................................................
Korrelation ..........................................
Volatilität p.a. ......................................
Größter Monatsverlust ........................
Tracking error .....................................
Information Ratio ................................
Sharpe Ratio .......................................
Total Expense Ratio* ..........................
1,02
1,39%
0,85
17,09%
-9,16%
14,37%
0,92
0,61
1,89%
Rechtliche Hinweise Alle hier dargestellten Inhalte beruhen, wenn nicht gesondert ausgewiesen, auf öffentlich zugänglichen Informationen oder auf intern entwickelten Daten der Fundmatrix AG oder mit ihr verbundener
Partnerunternehmen. Datenquelle für Fondspreise und Indizes ist Thomson Financial. Historische Wertentwicklungsdaten sind keine Garantie für oder gegen zukünftige Erträge oder Verluste. Die Fundmatrix AG übernimmt keinerlei Haftung
für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der hier dargestellten Inhalte und Zahlen. Dieses Fondsporträt dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar. Alleinige
Grundlage für den Anteilerwerb sind die Verkaufsunterlagen zu diesem Fonds (der aktuelle Verkaufsprospekt, der aktuelle Rechenschaftsbericht und - falls dieser älter als acht Monate ist - der aktuelle Halbjahresbericht).
Verkaufsunterlagen sind kostenlos erhältlich bei Fundmatrix, der Depotbank oder bei Hauck & Aufhäuser sowie im Internet unter www.hua-invest.lu oder www.fundmatrix.com. Jede Weitergabe oder Vervielfältigung der hier vorliegenden
Unterlagen bedarf der ausdrücklichen Genehmigung der Fundmatrix AG, Frankfurt am Main. Änderungen vorbehalten. * Das Total Expense Ratio beinhaltet keine erfolgsabhängigen Gebühren.
Fundmatrix AG Freiherr-vom-Stein-Str. 31 60323 Frankfurt tel. 069-713758860 fax 069-713758869 [email protected] www.fundmatrix.com